В понедельник, 27 сентября, российский рынок открылся уверенным ростом. Аппетит к риску растет на фоне укрепления котировок нефти и устойчивости национальной валюты.
Ситуация на внешних рынках – умеренно позитивная. Накануне, в пятницу, американские индексы изменились незначительно относительно закрытия четверга. Утром в понедельник фьючерсы на них смотрят вверх. Азиатские рынки преимущественно в умеренном плюсе. Европейские индексы поднимаются. Нефть марки Brent прибавляет около 1,3% и пытается закрепиться выше $78 за баррель.
На этом фоне, по состоянию на 11:30 мск, Индекс МосБиржи растет на 0,85% до 4072,45 пункта, а номинированный в долларах Индекс РТС поднимается на 1,00% до значения 1765,04 пункта.
Лидирует нефтегазовый сектор: «Газпром (MCX:GAZP)» поднимается на 1,9%, обновляя исторический максимум, «Роснефть (MCX:ROSN)» растет на 2%, «Лукойл (MCX:LKOH)» – на 1,83%, «Татнефть (MCX:TATN)» а.о. – на 1,21%.
Группа «Эталон» отчиталась за I полугодие. Консолидированная выручка девелопера выросла на 29% (г/г) и достигла рекордного уровня в 39,9 млрд руб. Чистая прибыль составила 1,3 млрд руб. против чистого убытка 1,771 млрд руб. в 1П 2020 г. Показатель EBITDA вырос в 3,2 раза до 9,6 млрд руб. Тем не менее, акции компании, подскочив с открытия, к середине дня снижаются на 0,7%.
В числе падающих бумаг выделяются Группа ПИК (MCX:PIKK) (-2,89%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,62%), «Магнит (MCX:MGNT)» (-1,51%) и Mail.ru Group (-1,01%).
Понедельник оказался скупым на макростатистику и корпоративные события. Инвесторов ждут выступления глав европейский центробанков и представителей американского FOMS. В США вечером выдут данные по заказам на товары длительного пользования в августе, а также сентябрьский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa.
С технической точки зрения, Индекс МосБиржи, оставаясь в рамках восходящего тренда, вернулся к вершине. Если удастся пройти максимум, следующая остановка возможна в районе 4130 пунктов.
США: фондовый рынок адаптируется к «ястребиной» риторике ФРС.
В пятницу, 24 сентября, основные фондовые индексы демонстрировали неуверенную динамику и незначительно изменились относительно закрытия четверга. Аппетит к риску был менее выраженным на фоне более «ястребиных» комментариев представителей ФРС.
Хотя финансовый регулятор пока не меняет свою политику, он снизил прогнозы роста экономики и повысил прогнозы инфляции на этот год. Представители ФРС в своих выступлениях явно дают понять, что сокращение выкупа активов может начаться уже в ноябре, а повышение ставок – следующим летом.
Согласно свежей статистике, продажи новых домов в США выросли в августе на 1,5% (м/м) до 740 тыс., превысив прогнозы рынка, ожидавшие 714 тыс. Это самый высокий показатель за четыре месяца. Средняя цена продажи увеличилась до $390,9 тыс. с $325,5 тыс.
По результатам торговой сессии индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average приподнялся на 0,10% до 34 798,00 пунктов, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 прибавил 0,15% до 4455,48 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступил на 0,03% до значения 15 047,70 пункта.
Компания Nike (NYSE:NKE) ухудшила годовой прогноз выручки и заявила, что сбои в цепочке поставок угрожают ее краткосрочным перспективам. На этой информации акции Nike упали на 6,26% и потянули за собой бумаги других производителей и дистрибьюторов спортивных товаров. В частности, акции крупнейшего продавца спортивной одежды и обуви Foot Locker (NYSE:FL) опустились на 7,16%.
После того как в Китае окончательно объявили незаконными операции с криптовалютами, под давлением оказались бумаги компаний, связанных с ними: заметно упали акции Riot Blockchain (-4,97%), Marathon Patent Group (-4,03%), MicroStrategy (-2,79%).
Акции торговой сети складов самообслуживания клубного типа Costco Wholesale выросли на 3,31% после сильного квартального отчета, в котором было сказано, что покупатели вновь начали запасаться товарами первой необходимости в ответ на летнюю волну дельта-штамма COVID-19.
Крупнейший в мире круизный оператор Carnival в III финансовом квартале сократил чистый убыток на 3%. Вместе с тем компания начала увеличивать количество судов в рейсах. К декабрю планируется возобновить круизы на 50 лайнерах и увеличить операционную мощность с 35% до 61%. К январю 2022 года круизы будет осуществлять уже 71 лайнер компании, мощность поднимется до 75%.
Акции Carnival в пятницу выросли на 3,04%. Вместе с ними заметно поднялись бумаги других компаний, связанных с туризмом и путешествиями: TripAdvisor (+3,56%), Expedia (+3,09%), Norwegian Cruise Line (+2,97%).
S&P 500
С точки зрения технического анализа, S&P 500 сохраняет потенциал роста на текущей неделе. Индекс остановился в нижней половине канала Боллинджера, а стохастические линии благоприятно расположены для дальнейшего увеличения котировок. Целями инструмента станет уровень 4472 и исторический максимум на 4545, а поддержку окажет отметка 4364.
Европа растет после выборов в Германии
Европейские индексы демонстрируют рост аппетита к риску после окончания выборов в Бундестаг. Несмотря на то, что с заметным перевесом победили социал-демократы СДПГ, сформировать левую коалицию и получить пост канцлера Германии для них проблематично. Это снижает некоторые риски для рынков. Тем не менее сохраняется неопределенность, кому передаст руководство крупнейшей экономикой Европы Ангела Меркель, поскольку и правым партиям будет очень сложно сформировать коалицию и вернуть перевес.
По состоянию на 12:00 мск британский FTSE 100 поднимается на 0,27%. Германский DAX растет на 0,89%. Французский CAC 40 прибавляет 0,60%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 к середине дня показывает рос на 0,29% до уровня 464,64 пункта.
В числе лидеров роста британская сеть кинотеатров Cineworld (+9,37%) и французский сектор авиаперевозок: Aeroports Paris (+6,24%), Air France KLM (+6,13%).
Скачок цен на нефть поднимает акции нефтяных акций: TotalEnergies (+4,24%), BP (LON:BP) (+2,98%), Royal Dutch Shell (+2,4%), ENI (+1,5%).
Теряют стоимость производитель промышленного оборудования Ashtead Group (LON:AHT) (-3,4%), горнодобывающая Antofagasta (LON:ANTO) (-2,8%) и сотовый оператор Cellnex Telecom (-3,9%).
DAX
На дневном графике DAX отстает от 50-дневной скользящей средней на 15 684, которая станет ближайшей целью инструмента на текущей неделе. Индекс выглядит перепроданным, оставаясь ниже середины канала Боллинджера и сохраняет потенциал роста.
Китай: рынки китайских акций не определились с динамикой
В понедельник, 27 сентября, индексы китайских акций изменились разнонаправленно. Опасения относительно кризиса ликвидности в Evergrande были нивелированы поддержкой рынка со стороны финансовых властей. В то время как ограничение энергопотребления и запрет криптовалют добавили негатива.
Рынок поддержали очередные вливания Народного банка Китая, который накачал еще 100 млрд юаней ($15,5 млрд) в банковскую систему через операции на открытом рынке в понедельник в дополнение к 510 млрд юаней, влитым за предыдущие шесть дней.
По итогам биржевых сессий сводный индекс CSI 300 вырос на 0,58% до 4833,37 пункта. Сводный индекс стартапов Chinext Composite при этом показал снижение на 0,96% до 3443,33 пункта. Индекс Hang Seng в Гонконге, где торги заканчиваются на час позже, после волатильной сессии завершил день минимальными изменениями, отступив всего на 0,02% до 24 187,00 пунктов.
Акции компаний, связанных с криптовалютой, резко упали после того, как власти КНР запретили все транзакции, а крупнейшие криптобиржи начали разрывать отношения с китайскими клиентами. Акции Huobi Technology упали на 21,50%, OKG Technology – на 19,05%, а Meitu – на 7,32%.
Бумаги эмитентов секторов электроэнергетики и сырьевых материалов также были среди худших на фоне опасений по поводу воздействия недавних ограничений на электроэнергию и опасений по поводу дальнейшего регулятивного давления. Акции целого списка горно-металлургических и энергетических компаний на биржах материка упали на 10%, разрешенных биржевыми правилами. С ними 10% на материке упала и крупнейшая судоходная компания COSCO Shipping. В Гонконге ее акции снизились на 14,04%.
Акции China Evergrande подскочили в Гонконге на 7,63% после того, как несколько местных органов власти в Китае открыли специальные счета для проектов недвижимости Evergrande, чтобы защитить средства, предназначенные для жилищных проектов, от нецелевого использования.
В то же время, котировки бумаг принадлежащей ей компании по разработке и производству электромобилей China Evergrande New Energy Vehicle Group упали на 8,97%. В компании сообщили, что ей не хватает финансирования, из-за чего она отказывается от планов листинга на Шанхайской бирже.
Акции государственной нефтедобывающей компании CNOOC выросла на 5,3% после объявления плана собрать около 35 млрд юаней через листинг в Шанхае. На фоне растущей нефти в акции PetroChina в Шанхае поднялись на 4,05%.
В числе растущих бумаг в Гонконге также отметились фармацевтические CSPC Pharma (+3,33%) и WuXi Biologics (+2,97%).
CSI 300
С точки зрения теханализа, индекс CSI 300 продолжает консолидироваться в диапазоне 4700-5100 пунктов. Направление выхода из этого диапазона пока остается неопределенным.
На валютном рынке к 11:00 мск пара USD/CNY снижается на 0,11% до 6,4592, тогда как курс USD/CNH поднимается на 0,02% до 6,4609. Котировки валютной пары USD/HKD отступают на 0,02% до 7,7835.
Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду поднялась на 1,5 б. п. до 2,895%.
Цена Brent достигла максимума с октября 2018 года
В понедельник, 27 сентября, нефтяные котировки продолжают движение вверх, а цена Brent обновила свой максимум с октября 2018 года. На рынке нефти преобладают «бычьи» настроения в условиях растущего потребления черного золота, тогда как текущий уровень добычи не позволяет удовлетворить спрос. На этом фоне инвестбанк Goldman Sachs (NYSE:GS) повысил свой прогноз по цене Brent на конец 2021 года до $90 за баррель.
К 11:59 мск декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,96% и находятся у отметки $77,97, а ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 1,00% на уровне $74,72.
На рынке нефти сохраняются позитивные настроения, что обусловлено растущим спросом на нефть на фоне восстановления экономики ведущих стран и, в частности, сегмента авиаперевозок. Дополнительным плюсом стало известно о том, что импорт нефти со стороны Индии вырос в августе на 15,8% (м/м) и достиг трехмесячного максимума.
Вместе с тем текущий уровень добычи не позволяет удовлетворить растущий спрос, в связи с чем в четвертом квартале ожидается расширение дефицита на рынке нефти. На этом фоне многие инвесторы ждут дальнейшего роста цен на нефть. В частности, инвестиционный банк Goldman Sachs повысил свой прогноз по цене нефти марки Brent до конца года на $10 до $90 за баррель.
Также стоит отметить наблюдающееся на нефтяном рынке расширение бэквордации, что является признаком сильного «бычьего» тренда. На текущий момент бэквордация по контрактам Brent составляет около $0,85 по сравнению с $0,61 неделей ранее.
В части статистики по нефтяному рынку, в минувшую пятницу были опубликованы данные по буровой активности в США от нефтесервисной компании Baker Hughes. Так, по итогам недели, завершившейся 24 сентября, количество активных буровых установок выросло на 10 ед. до 421 ед., что на среднесрочном горизонте должно обеспечить увеличение добычи нефти в Штатах.
Цена нефти марки Brent пробила вверх уровень $77,8, и теперь целью движения выступает отметка $80. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что может говорить об ограниченном потенциале дальнейшего роста по инструменту.
Цены цветных металлов растут на торгах в понедельник. По состоянию на 11:59 мск котировки золота прибавляют 0,18% и находятся у отметки $1754,90 за тройскую унцию.
Цена золота продолжает консолидироваться вокруг отметки $1750. Стохастические линии находятся в зоне перепроданности, что может говорить в пользу роста/консолидации котировок в краткосрочной перспективе.
Итоги заседания ФРС поддержали укрепление доллара США
На минувшей неделе индекс доллара продолжил рост и обновил месячный максимум на фоне ужесточившейся риторики ФРС. Так, по итогам торговой пятидневки индекс DXY подрос на 0,17% до отметки 93,335, а курс EUR/USD снизился на 0,04% до отметки 1,17199.
EUR/USD
Технический анализ
Курс EUR/USD консолидируется над отметкой 1,1700, которая на текущий момент выступает в качестве поддержки. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупок положении, что указывает в пользу роста или консолидации котировок на краткосрочном горизонте.
Фундаментальный анализ
На минувшей неделе пара EUR/USD консолидировалась вблизи уровня 1,1700, а по итогам торговой пятидневки зафиксировала снижение на 0,04% до отметки 1,17199.
В отсутствие значимых драйверов со стороны евро, динамика валютной пары определялась факторами со стороны доллара. Как было отмечено выше, по итогам сентябрьского заседания ФРС риторика регулятора заметно ужесточилась. Так, Федрезерв дал сигнал о скором сворачивании программы покупки активов – решение об этом может быть принято на следующем заседании регулятора 2-3 ноября. Более того, произошло смещение ожиданий в части повышения процентной ставки на более ранний срок, и теперь 9 из 18 членов комитета FOMC ожидают повышения базовой ставки в 2022 году, а в 2023 году – уже 17 из 18 руководителей.
На предстоящей неделе, помимо обозначенных выше показателей макроэкономической статистики, необходимо будет проследить за выступлениями главы ФРС Джерома Пауэлла и главы ЕЦБ Кристин Лагард, а также ряда руководителей региональных ФРБ