Обзор финансовых рынков

Для внутридневной торговли пятничный день сложился ещё тот. Достаточно посмотреть на минутный график, чтобы прочувствовать всё без лишних слов.



Подобные торговые сессии, шумные, где прочитать цену становится занятием не из простых, по моим наблюдениям, встречаются всё чаще. И к этому трейдеру необходимо привыкнуть, нужно научиться подстраиваться под них.

Да, в такие дни или даже месяцы сильно падает процент положительных сделок. Поэтому приходится оптимизировать либо через потенциал относительно риска, либо вовсе в такие моменты уходить на среднесрочную торговлю, если внутри дня потенциала для достижения математических целей недостаточно.

Торгуемый фонд индекса волатильности VXX по итогу находит поддержку на уровне 24.5 и вновь может возобновить борьбу за выход выше 25.


Сам же VIX дал почву для оптимизма, отколовшись вновь от уровня 25, и после трёхдневного ралли задержался у 18. Коридор 16–25 остаётся в силе.


Технически инструмент тридцать два часа предпринимает попытки пойти выше, но все они были прибиты.


Неоднозначным драйвером такой турбулентности стали данные с рынка труда. С одной стороны, они показывают, что уровень безработицы (замечу, что это запаздывающий показатель) снижается до 4,8 %. С другой стороны, значение более актуального показателя Non-Farm Employment Change сильно снижается — до 194k после предыдущих 366k и преувеличенных прогнозных 490k.


На дневном графике S&P 500 ситуация остаётся неоднозначной. Хотя неспособность индекса пойти выше привлекла моё внимание как, по крайней мере, краткосрочная слабость рынка и вероятность ложного пробоя уровня 4387.

Если же покупатели не вернутся с открытия в понедельник, давление ниже 4387 может уже перерасти в более существенное снижение. Если же такой сценарий не состоится, то сделка будет встречена безубытком.



Через призму NASDAQ и Dow здесь также движение было встречено сопротивлением: по Dow на 35 000, по Nasdaq у 15 000 (обе круглые цифры, представляющие опционный интерес). Дальше уже — кто кого продавит. Возможно, понедельник задаст хотя бы краткосрочный тренд и определит направление.


Доходность облигаций, даже несмотря на смешанную статистику, продолжает отыгрывать озвученные ФРС новости о приближении периода сворачивания стимулирующих мер. Отчасти это может быть предупредительной реакцией на разгулявшуюся выше плановых значений инфляцию.


Интересно заметить, как на этом фоне меняется картина между Dow и Nasdaq, происходит переход в более доходную дивидендную гавань.
Доллар к иене, вслед за ростом доходности, продолжает восходящее движение после ретеста зеркального уровня 110.76. Глобально — движение актуально в рамках диапазона 104.6–113.8.


Глобально остаётся под давлением и евро к доллару. Но интересно, что здесь, вслед за укреплением американской валюты к иене, инструмент приостанавливается на уровне 1.155.


В таких ситуациях раскоррелированности я не склонен пытаться продавать по самому минимуму, пусть даже ценой возможной пропущенной сделки. Вновь-таки скажу, что трейдинг — вероятностное занятие, и куда больше шансов на потенциал будет в случае отката, если не на ретест 1.17, то хотя бы 1.164.
 

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.