Российский фондовый рынок умеренно корректируется вверх во вторник, после снижения в предыдущие две торговые сессии. При этом поддержку акциям оказывает несколько улучшившийся внешний фон. Так, на биржах Азии сегодня преобладали покупательские настроения, хотя торги в Европе пока проходят без ярко выраженной динамики. Тем временем цены на нефть перешли к росту и вплотную приблизились к отметке $85 за баррель сорта Brent.
Торги в США вчера завершились ростом двух из трех основных фондовых индикаторов, сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,3%. Доходность 10-летних трежериз опускается на 1 базисный пункт и находится на отметке 1,59%.
Индекс МосБиржи к середине торговой сессии поднялся на 0,24% до 4258,4 пункта, а Индекс РТС вырос на 0,78% до 1891,3 пункта.
В течение дня инвесторы будут следить за макроданными по строительству домов в США в сентябре, а также квартальными отчетностями таких компаний, как BNY Mellon, Halliburton, Johnson & Johnson, Netflix (NASDAQ:NFLX), Procter & Gamble. Кроме того, Американский институт нефти (API) обнародует еженедельный отчет по запасам углеводородов в стране. Из внутренних корпоративных событий отметим заседание совета директоров «Газпрома (MCX:GAZP)», а также публикацию операционных результатов «РусГидро (MCX:HYDR)» за III квартал и 9 месяцев 2021 г.
Наиболее существенный рост к середине дня продемонстрировали акции «Акрона (MCX:AKRN)» (+3,1%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,7%), «Полюса» (+2,3%), «Петропавловска» (+2,2%), «Полиметалла (MCX:POLY)» (+1,9%), «Норникеля (MCX:GMKN)» (+1,8%). Между тем подешевели бумаги Группы ПИК (MCX:PIKK) (-2%), «ВСМПО-Ависмы» (-1,3%), «РУСАЛа (MCX:RUAL)» (-1,2%), а также расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,1%).
С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи нашел поддержку вблизи пробитой ранее верхней границы среднесрочного восходящего канала. Ожидаем некоторого периода консолидации, в рамках которого не исключено новое тестирование исторического максимума.
Американские индексы завершили торги преимущественно в плюсе
Торги на фондовом рынке США в понедельник завершились разнонаправленно, в среднем с умеренным повышением. При этом лидерами подъема выступили акции крупных технологических компаний, которые в итоге позволили закрыться в плюсе индексам S&P 500 и Nasdaq. Поддержку американским акциям продолжал оказывать успешно разворачивающийся сезон корпоративных отчетностей – по данным FactSet, на данный момент свои результаты за III квартал представила 41 компания из S&P 500, и чистая прибыль 80% из них превзошла ожидания. В то же время сдерживающим фактором стали данные о более существенном, чем предполагалось, замедлении роста китайской экономики, а также внутренняя макростатистика.
Согласно сообщению ФРС, объем промышленного производства в США в сентябре сократился на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Снижение стало максимальным с февраля и оказалось неожиданностью для аналитиков, которые в среднем прогнозировали повышение показателя на 0,2%.
По итогам дня индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился на 0,10% до 35 258,6 пункта. В то же время индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 0,34% до 4486,5 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite вырос на 0,84% до 15 021,8 пункта.
Кроме того, сильнее рынка смотрелись акции других ведущих хайтек-компаний – Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+1%), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (+1%), Facebook (NASDAQ:FB) (+3,3%), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) (+1,1%).
Акции State Street подорожали на 2,2% благодаря тому, что выручка и прибыль финансовой корпорации выросли в III квартале и превзошли консенсус-прогнозы.
В то же время капитализация Walt Disney (NYSE:DIS) просела на 3% в связи с тем, что аналитики Barclays (LON:BARC) понизили рейтинг акций медиакомпании до «На уровне рынка» с «Выше рынка», спрогнозировав замедление темпов увеличения подписчиков ее стримингового сервиса.
S&P 500
С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 вышел наверх из локального нисходящего клина, а также преодолел 50-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения подъема, с перспективой тестирования исторического максимума.
Фондовая Европа не определилась с направлением
Сегодня основные европейские фондовые индексы изменяются разнонаправленно и несущественно. Давление на настроения инвесторов оказывает сохраняющаяся сложная ситуация на энергетических рынках региона, а также неоднородные результаты компаний Старого Света. Тем временем данные макростатистики показали, что объем строительства в еврозоне в августе уменьшился на 1,3% относительно июля, когда было зафиксировано повышение на 0,1%. В годовом выражении показатель упал на 1,6%.
По состоянию на 12:20 мск немецкий DAX увеличился на 0,03%, британский FTSE 100 ослаб на 0,02%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,04%. Сводный фондовый индекс STOXX Europe 600 повысился на 0,02% до 467,2 пункта.
Акции шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson подешевели на 0,5% в связи с тем, что выручка компании сократилась в III квартале из-за существенного снижения доходов в Китае, а также проблем с цепочками поставок.
В то же время лучше широкого рынка смотрелись акции нефтяников на фоне высоких цен на «черное золото». Стоимость бумаг Royal Dutch Shell выросла на 1%, BP (LON:BP) – на 0,6%, TotalEnergies – на 0,8%.
DAX
С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс DAX не смог закрепиться выше уровня сопротивления 15 500 пунктов. Вероятен некоторый период консолидации, с возможным формированием снижения к поддержке 15 000 пунктов.
На китайский рынок вернулся позитив
Фондовый рынок Китая заметно повысился в среду, при этом в лидерах роста оказались акции хайтек-компаний, позитивным фактором для которых стал вчерашний уверенный подъем технологического сектора в Штатах. Инвесторы ждут сигналов от китайского Центробанка относительно возможных мер поддержки экономики в условиях нарастающего энергетического кризиса в стране и сохраняющихся проблем с цепочками поставок. Хотя ожидания ослабления денежно-кредитной политики снизились на фоне сигналов регулятора о том, что у него есть другие способы поддержать рост ВВП.
По итогам сессии индекс CSI 300 увеличился на 0,98% до 4922,7 пункта, а ChiNext поднялся на 0,56% до 3297,6 пункта. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,32% до 25 746 пунктов, обновив максимум с середины сентября.
Акции сервиса для обмена видео и комментариями Bilibili на торгах в Гонконге подорожали на 12,4%, производителя бытовой электроники Xiaomi (HK:1810) – на 5,2%, производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology – на 4,3%, интернет-компании Meituan – на 1,6%.
Котировки бумаг гиганта электронной коммерции Alibaba (NYSE:BABA) выросли на 1,1% на сообщениях о том, что компания разработала процессор, который планирует использовать в серверах в своих датацентрах.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 консолидируется в середине треугольника, выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем формирования подъема к верхней границе фигуры, в район 5000 пунктов.
К 11:15 мск на валютном рынке пара USD/CNY уменьшилась на 0,43% до 6,402, тогда как курс USD/CNH ослаб на 0,47% до отметки 6,396. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,778.
Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник снизилась на 3 б.п. до 3,02%.
Цены на нефть растут в преддверии холодов в Северном полушарии
Во вторник, 19 октября, цены на нефть растут на 0,47% и года торгуются вблизи отметки в $84,89 за баррель.
К 12:00 мск декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent находились у отметки $84,71, ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI подрастали на 0,78% до уровня $82,33.
Цены на нефть подрастают, отыгрывая просадку в понедельник, так как снижение температуры в Китае, крупнейшем в мире потребителе энергии, возродило опасения относительно возможности Поднебесной удовлетворить спрос на отопление в условиях дефицита электроэнергии.
Напомним, что вчера нефть марки Brent упала в цене после того, как Китай опубликовал данные по росту экономики, которые разочаровали рынок, но в условиях снижения температуры по мере приближения зимы в Северном полушарии и роста спроса на отопление, цены на нефть, уголь и природный газ, скорее всего, останутся на высоком уровне. Так по данным метеорологов, в Китае уже наступили холода, а в северных районах прогнозируется понижение температуры почти до нуля. При этом, по данным Bloomberg, страны ОПЕК+ в сентябре продолжали перевыполнять свои обязательства по сокращению добычи – уровень исполнения сделки оценивается в 115%, т. к. не все страны смогли нарастить добычу в соответствии с графиком.
Фьючерсы на уголь в Китае выросли на 7,8% во вторник, как и в целом рисковые активы, такие как акции, вследствие некоторых risk-on настроений на глобальном рынке. Ожидается, что рост цен на уголь и природный газ в Азии заставит некоторых конечных потребителей перейти на более дешевую нефть в качестве альтернативы, что, собственно, и подогревает цены на черное золото как товар-заменитель угля и газа.
В то же время дефицит электроэнергии, который приводит к росту цен, также вредит экономическому росту Китая, который, согласно вчерашним данным, замедлился до самого низкого уровня за год. Ежедневный уровень переработки сырой нефти в Китае также упал в прошлом месяце до самого низкого уровня с мая прошлого года.
Сдерживанию цен на нефть, в свою очередь, способствует рост добычи сланцевой нефти в США. Согласно официальному отчету, в следующем месяце ожидается еще больший рост добычи в крупнейшей сланцевой формации в США, что все же выступит фактором давления на нефтяные цены.
Отдельно стоит отметить, что по последним данным исполнение сделки ОПЕК+ в сентябре составило 115%, что указывает на то, что многим странам-экспортерам нефти все еще тяжело нарастить добычу «черного золота». Так от недостатка финансирования нефтяной отрасли и проблем с техническим обслуживанием пострадали Ангола и Нигерия, что привело к дефициту нефти в Западной Африке.
Цена нефти марки Brent вернулась ниже уровня поддержки в $85 за баррель и торгуется у отметки $84,89. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.
Цены цветных металлов снижаются на торгах в понедельник. По состоянию на 12:00 мск котировки золота выросли на 0,96% до отметки $1781,82 за тройскую унцию.
Котировки цен на золото находятся выше линии поддержки в $1750 и торгуются у отметки в $1781. Стохастические линии направлены вниз, что указывает на благоприятную ситуацию для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.
Доллар продолжает снижаться после слабых данных по промышленному производству в США
Во вторник 19 октября, пара EUR/USD растет на 0,38% и торгуется у отметки в 1,1653. Индекс доллара DXY снижается на 0,37% и торгуется у отметки в 93,61.
Доллар ослабевает на фоне более слабых, чем того ожидали аналитики, данных по промышленному производству в США. К тому же усиливающиеся дискуссии о том, что нормализация денежно-кредитной политики в других странах также будет происходить быстрее, также способствовали ослаблению американской валюты.
В течение последних трех недель доллар находился в диапазоне между 93,671 и годовым максимумом 94,563, достигнутым в прошлый вторник. Однако, учитывая прогнозы о том, что в ноябре Федрезерв может анонсировать сворачивание масштабной программы по покупке казначейских облигаций свои активы, а в 2022 году впервые повысить процентную ставку, доллар может продолжить прерванное укрепление.
Данные, опубликованные в понедельник в США, показали, что промышленное производство в сентябре сократилось на 1,3% (м/м) по сравнению со снижением на 0,1% (м/м) месяцем ранее и прогнозами роста от аналитиков на 0,2% (м/м). В годовом эквиваленте показатель вырос на 4,6%, что опять же ниже 5,7% в августе.
Здесь стоит отметить, что доллар все еще получает поддержку как защитная валюта на фоне энергетического кризиса в мире, который спровоцировал рост инфляции как в Европе и в Азии, так и в Америке. На этом фоне слова о «преходящей природе инфляции» главы ФРС Джерома Пауэлла становятся все менее убедительными, что способствует ожиданиям более быстрого перехода мировых центральных банков к нормализации ДКП. В целом же, что касается американской валюты, инвесторы и аналитики будут ждать комментариев глав ФРБ и потенциального анонса сворачивания программы QE на следующем заседании ФРС в ноябре.
Что касается макроэкономической статистики, вчера помимо вышеописанных данных по промышленному производству в США стали известны данные по индексу доверия строительных компаний от NAHB за октябрь, который показал результат в 80 пунктов, по сравнению с 76 пунктами месяцем ранее и прогнозами от аналитиков также в 76 пунктов. Сальдо счета движения капитала в августе составило $91 млрд против $164,1 млрд в июле. Инвестиции нерезидентов в американские ценные бумаги также за август составили $30,7 млрд по сравнению с $10,2 млрд в предыдущем месяце.
В еврозоне значимых публикаций не было.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по числу выданных разрешений на строительство и объёмам строительства в сентябре. В еврозоне также станут известны объёмы строительства за август.
Курс EUR/USD пробивает уровень сопротивления в 1,1650, торгуясь у отметки в 1,1653. Стохастические линии входят в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.
