Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №79 от 13.11.2021 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
В этом выпуске затронул тему инфляции в США, т. к. это архиважно для оценки перспектив финансовых рынков. Отчеты СОТ на недели не вышли, поэтому выпуск чуть урезанный.
00:00 – Приветствие и вступительное слово. Коротко о выпуске.
03:11 МАКРО
03:16 – Обзор моей прогнозной модели по инфляции в США;
04:29 – обзор инфляции в США в октябре: структура инфляции, почему инфляция растет. Пара слов об инфляции предложения инициированной власти в виде ограничение связанных с пандемией, что создало искусственный дефицит рабочей силы;
09:56 – взгляд на перспективы стагфляции, что это и какие признаки имеются;
12:00 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
13:05 – обзор предварительных данных потребительских настроений от Мичиганского института;
14:08 – итоги по блоку: что же делать с инфляцией, что делать властям США, чтобы избежать стагфляции.
20:44 РИСКИ
20:52 – Фьючерсная кривая на векселях сигнализирует об ожидании повышении ставки уже летом 2022 года;
22:18 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
23:58 – обзор ожидаемой инфляции и S&P 500;
24:23 – резюмирую по блоку.
28:32 РЫНКИ
28:37 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, технический анализ индекса S&P 500;
30:55 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ, обзор валютной корзины;
33:27– золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
35:45 – медь: обзор спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
37:31 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
43:20 – газ: обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина;
46:07 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
48:18 ИТОГИ
Итоги анализа: подробно о том, как скажется инфляция на рынке, и что будет с рынками в условиях стагфляции; мои позиции и к чему присматриваюсь.