В конце недели настроения глобальных инвесторов на мировых рынках резко ухудшились. Индекс развитых и развивающихся рынков (MSCI World: -0,8%; MSCI EM: -0,9%) показали одновременное снижение на фоне роста числа новых случаев заболевших «омикрон»-штаммом COVID-19 и вместе с заявлениями отдельных фармацевтических компаний о более низкой эффективности лечения и вакцин против нового штамма. Вышедшие статистические данные по экономике США стали указывать на некоторые признаки ее «перегретости». Так, индекс ISM в секторе услуг в США в ноябре составил 69,1 пункт, что оказалось выше значений предыдущего месяца (66,7 пунктов) и консенсус-прогноза Bloomberg (65 пунктов). Кроме этого, уровень безработицы в США в ноябре снизился до 4,2%, а количество новых рабочих мест в США за прошедший месяц составило 210 тыс. Данные индикаторы подтверждают целесообразность ФРС усилить темпы сворачивания программы выкупа активов. В результате американские рынки упали: индекс S&P500 потерял 0,8%, а NASDAQ Composite - 1,9%.
По состоянию на утро понедельника настроения участников мировых рынков оцениваются нами как нейтральные. Хотя ключевые азиатские рынки находятся под слабым давлением, ключевые американские и европейские индексы подрастают, а фьючерсы на нефть Brent растут. Учитывая скудность сегодняшнего новостного фона, полагаем, что рынки могут попытаться отыграть часть пятничных потерь.
На текущей недели волатильность на рынках будет поддерживаться ситуацией с распространением нового штамма COVID-19. Участники рынка также будут ожидать пятничные данные по ИПЦ в США в ноябре и по индексу потребительского доверия от университета Мичигана, которые будут опубликованы перед заседанием ФРС США (14-15 декабря) и могут оказать влияние на ожидания по дальнейшим шагам регулятора относительно денежно-кредитной политики.
Индекс МосБиржи (-0,9%) в пятницу хоть и предпринимал попытки роста, однако ухудшение внешнего и слабость цен на нефть оказали давление на российский рынок, в результате чего, большинство секторов российского рынка завершили торги в «красной зоне».
Проигнорировали рост цен на нефть нефтегазовые компании (Газпром (MCX:GAZP): -1,2%; Роснефть (MCX:ROSN): -1,0%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -1,4%; Сургутнефтегаз ао (MCX:SNGS): -2,0%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,4%) за исключением акций Газпром нефти (MCX:SIBN) (+1,5%). Распродажи наблюдались и среди бумаги финансового сектора (Сбербанк (MCX:SBER): -1,9%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,7%; МосБиржа: -2,0%). Хуже рынка выглядели акции российских ИТ-компаний (MAIL.RU: -8,0%; Yandex (MCX:YNDX): -3,0%; QIWI (MCX:QIWIDR): -6,8%; OZON (MCX:OZONDR): -7,2%). Среди бумаг компаний металлургии и горной добычи не наблюдалось единой динамики. Акции Норникеля (MCX:GMKN) (-1,3%), РУСАЛа (MCX:RUAL) (-0,4%) и АЛРОСА (MCX:ALRS) (-1,8%) по итогам дня снизились, в то время как спросом пользовались бумаги золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): +1,5%; Petropavlovsk: +1,2%), а также акции НЛМК (MCX:NLMK) (+1,1%), ВСПМО-Ависма (0,9%), Распадской (MCX:RASP) (+1,1%), ТМК (MCX:TRMK) (+0,5%) и «префы» Мечела (MCX:MTLR) (+0,6%). Отдельно выделим акции Глобалтрак (+5,2%) и ПИК (MCX:PIKK) (+3,4%), которые стали лидерами роста по итогам торгов в пятницу.
На фоне восстановление цен на нефть ожидаем, что МосБиржи сегодня может предпринять попытки роста к отметке 3950 пунктов. Отмечаем, что внимание инвесторов будет приковано к результатам звонка между президентами России и США, который состоится завтра.