Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №83 от 11.12.2021 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
В видео затронул тему инфляции в США и возможных действий ФРС. Обращаю внимание аудитории на структуру кредитов в США, в которой кроется огромный риск для ФРС в случае резкого ужесточения ДКП.
00:00 – Приветствие и вступительное слово.
01:20 МАКРО
01:24 – Обзор инфляции в США и моей прогнозной модели;
05:27 – инфляция предложения со стороны рынка труда продолжает оказывать поддержку широкой инфляции;
07:53 – обзор соотношения реальной доходности EUR/USD;
08:27 – обзор предварительных данных по потребительскому сентименту от Мичиганского университета;
10:10 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
11:56 – ситуация на денежном рынке США: кредитование и состояние ликвидности;
13:59 – монетизация экономики США, что это значит?
17:41 – итоги по блоку, рассуждения на тему заседания ФРС и что от него ждать.
21:46 РИСКИ
21:52 – Фьючерсная кривая на 3-месячный Libor продолжает загибаться, сигнализируя об ожиданиях ужесточения ДКП от ФРС к лету 2022 года;
23:27 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
26:48 – структура кредитов в США, на что она указывает и к чему может привести;
27:04 – резюмирую по блоку, еще раз о плохих кредитах в США и чем это опасно.
35:39 РЫНКИ
35:45 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, технический анализ индекса S&P 500;
39:17 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ;
41:16 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
43:37 – медь: обзор спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
45:36 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
52:30 – газ: обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина;
55:04 – пшеница: прогноз Минсельхоза США, фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
58:30 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, моих позициях и к чему присматриваюсь.