В условиях низкой активности трейдеров и объемов торгов сегодня доллар укрепляется на валютном рынке. На момент написания данной статьи индекс доллара DXY находится примерно в середине диапазона между локальными максимумами вблизи отметки 96.94 и локальными минимумами вблизи отметки 95.54, достигнутыми в конце ноября, в целом, сохраняя позитивную динамику и потенциал к дальнейшему росту. Почему именно к росту, а не к снижению?
В середине этого месяца американский центральный банк объявил об ускорении темпов сворачивания программы стимулирования экономики. Это позволит завершить ее к марту следующего года и приступить к повышению процентной ставки уже весной 2022 года. Руководители ФРС планируют трижды повысить уровень процентной ставки в будущем году, в то время как другие крупнейшие мировые центральные банки будут отставать от ФРС в этом процессе.
Растущее расхождение траекторий денежно-кредитной политики в США и в других регионах мира будет склонять внимание рынка к доллару. Более высокие процентные ставки и курс на дальнейшее ужесточение монетной политики ФРС будут оказывать американскому доллару существенную поддержку.
Между тем, фьючерсы на американские фондовые индексы остаются в зоне абсолютных рекордных максимумов, достигнутых ранее в этом и прошлом месяцах.
Так, фьючерсы на американский индекс широкого рынка S&P 500 достигли в середине декабря нового рекордного максимума вблизи отметки 4756.0. Затем началась нисходящая коррекция, поскольку в ФРС подтвердили намерения ее руководителей завершить программу стимулирования экономики в марте 2022 года и приступить к повышению процентных ставок. Это является медвежьим сигналом для фондового рынка США.
Тем не менее, на прошлой неделе S&P 500 вновь вырос, вернувшись в зону абсолютных максимумов, и сегодня фьючерсы S&P 500 торгуются вблизи отметки 4735.0, сохраняя позитивную динамику.
Из США продолжают поступать весьма позитивные макроданные. Так, в минувшую среду Бюро экономического анализа США опубликовало финальную оценку динамики ВВП США за 3-й квартал текущего года. Она отразила рост национальной экономики на 2,3%, что на 0,2% лучше предыдущих предварительных оценок.
В то же время, опубликованные также на прошлой неделе данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США оставалось на минимальном за несколько десятилетий уровне 205 тыс., заказы на товары длительного пользования, подразумевающие крупные инвестиции, в ноябре выросли на 2,5%, а объёмы продаж новых домов заметно выросли - на 12,4% после сокращения на 8,4% в октябре.
Настроения потребителей США в декабре улучшились, несмотря на рост числа заражений коронавирусом и высокие темпы инфляции. Так, окончательный индекс потребительских настроений в декабре составил 70,6, что выше предварительного значения 70,4 и ноябрьского значения 67,4.
Экономисты более оптимистично оценивают перспективы американской экономики в сравнении с другими крупнейшими экономиками мира. Это создает предпосылки для роста спроса на американские активы и доллар со стороны иностранных инвесторов, за которые эти активы покупаются.
Динамика торгов на мировых биржах на этой неделе, вероятно, будет сдержанной ввиду отсутствия данных и финансовых новостей, а также в праздничный период. В конце недели биржи и торговля будут закрыты, а мир будет готовиться к встрече Нового года. В полном объеме торговля возобновится на следующей неделе, уже в новом 2022 году.
Уровни поддержки: 4666.0, 4642.0, 4620.0, 4535.0, 4460.0, 4360.0, 4300.0
Уровни сопротивления: 4756.0, 4800.0
Торговые рекомендации
S&P 500: Sell Stop 4660.0. Stop-Loss 4760.0. Цели 4535.0, 4460.0, 4360.0, 4300.0
Buy Stop 4760.0. Stop-Loss 4660.0. Цели 4800.0, 4900.0, 5000.0