График дня: золото готово вернуться к росту?

Индекс S&P 500 вчера переписал рекордный максимум в 69-й раз за год, однако этот день ознаменовался еще одним важным событием: золото достигло пика последних пяти с половиной недель.

Учитывая, что ФРС готовится к ускоренному ужесточению денежно-кредитной политики, ралли драгоценного металла не является следствием слабости {{8827|доллара}. Фактически валюта США расположилась в пределах 1% от своего 18-месячного максимума, что должно было бы оказать давление на золото.

Однако стремительное распространение штамма «омикрон», вероятно, заставит инвесторов и дальше покупать активы-убежища даже на фоне растущего фондового рынка. И золото, конечно же, является классическим активом «тихой гавани».

Кроме того, ралли золота можно объяснить его статусом инструмента хеджирования инфляции, хотя более жесткая политика ФРС и должна замедлить этот импульс, поскольку она приведет к снижению ценового давления. Сегодня ночью был опубликован ноябрьский отчет о промышленном производстве Японии; показатель вышел на рекордно высокий уровень после того, как автопроизводители наконец смогли получить долгожданные компоненты. Цепочка поставок, наконец, частично нормализовалась, что должно смягчить инфляционное давление.

В долгосрочной перспективе фундаментальная картина рынка золота выглядит неплохо; даже если оно не будет расти по мере снижения покупательной способности доллара, то оно все равно может укрепляться в качестве актива-убежища. Что касается технической картины, то обстановкой, похоже, владеют «быки».

Gold Daily

Золото – дневной таймфрейм

Золото, возможно, завершило формирование «округлого дна». Главной задачей в интерпретации этой модели является определение момента ее пробоя.

Опытные трейдеры могут ориентироваться на 200-дневную скользящую среднюю как на естественную линию шеи, поскольку она превратилась в уровень поддержки после недавнего пробоя. Тем не менее, начинающие трейдеры могут дождаться закрытия цены выше максимума от 26 ноября в $1819,30 (где золото торговалось на момент написания статьи). И RSI, и MACD подают сигналы на покупку.

При этом естественный целевой уровень «округлого дна» расположен на еще одном важном техническом рубеже.

Gold Weekly 2019-2021

Золото – недельный таймфрейм

Золото может быть на пути к верхней границе масштабного треугольника, берущей свое начало на августовских уровнях. Она представляет собой линию предложения.

А вот позиции покупателей обозначить сложнее. Накапливают ли они ордера на уровне горизонтальной поддержки в районе гэпа от 6 апреля? Или же их настроения улучшились?

Главное различие этих оценок заключается в том, что неизменная активность покупателей в условиях растущего давления со стороны продавцов является «медвежьей» моделью, в то время как встречное движение линий спроса и предложения носит нейтральный характер. Однако, учитывая тот факт, что предыдущий тренд был восходящим, мы можем ожидать пробоя симметричного треугольника в направлении предыдущего движения.

Эта неопределенность на графике указывает на отсутствие уверенности среди участников рынка; трейдеры не знают, как действовать в текущих условиях.

Однако есть хорошая новость: восходящий пробой сделает движение «бычьим» вне зависимости от того, какая это на самом деле модель. В качестве альтернативы цена может отскочить от верхней границы фигуры и вернуться к основанию, продемонстрирую ее «медвежий» характер.

Следовательно, будет разумным разбить эту сделку на отдельные позиции. Во-первых, обратите внимание на то, как рынок отыграет «округлое дно»; следующим шагом будет принятие решения вблизи верхней границы треугольника (если цена до нее доберется). Ниже мы предоставили два возможных подхода.

Торговые стратегии

Консервативным трейдерам следует подождать закрытия над максимумом модели в 1819,30 доллара и только затем открывать длинную позицию.

Умеренные трейдеры будут ждать повторного тестирования 200 DMA, что позволит минимизировать стоп-лосс.

Агрессивные трейдеры могут сыграть против рынка и продать, сделав ставку на сопротивление максимума от 26 ноября, после чего присоединиться к умеренным трейдерам.

Пример агрессивной короткой позиции

• Вход: $1819,30;
• Стоп-лосс: $1820,00;
• Риск: $0,70;
• Таргет: $1812,30;
• Прибыль: $7;
• Отношение риска к прибыли: 1:10.