Вчера мировые рынки уверенно восстанавливались, завершив январь на позитивной ноте. Улучшение тональности сезона отчетности в США и технической картины по американскому фондовому рынку в условиях небольшого отката доллара и долларовых ставок способствовали росту глобального аппетита к риску и оживлению спроса на активы развивающихся стран в последний день января: индекс развивающихся рынков MSCI EM смог отступить от минимумов с середины ноября 2020 года и прибавил 1,4%, несмотря на начало «длинных» выходных в КНР. Торги в США также сопровождались уверенным повышением основных индексов: индекс S&P500 вырос второй день подряд, поднявшись на 1,9%, ведомый активизацией спроса на заметно просевший в начале года технологический сектор. Поддержку hi-tech оказывали и ожидания публикации в ближайшие дни финансовых результатов AMD (NASDAQ:AMD), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Amazon (NASDAQ:AMZN), обещающих быть также неплохими.
По состоянию на утро вторника внешний фон оценивается нами слабо позитивный. Ключевые азиатские рынки и фьючерсы на ключевые европейские индексы подрастают, в умеренном «плюсе» рынок нефти, отыгрывая позитивное завершение торгов акциями в США. Лишь фьючерсы на американские индексы в небольшом «минусе», естественном после бурного двухдневного роста и ввиду ожиданий значимых корпоративных новостей. Мы рассчитываем, что умеренно позитивный настрой на глобальных рынках сохранится.
Индекс МосБиржи (+1,2%) в понедельник продолжил повышаться, сумев отыграть более 10% с минимумов прошлой недели и вернувшись в зону 3500-3600 пунктов. Ослабление санкционных опасений в условиях заметного улучшения внешнего фона способствовали сохранению крепости рубля и спросу на ключевые «фишки».
В лидеры роста по итогам дня вышел перепроданный технологический сектор (Yandex (MCX:YNDX): +7,8%; OZON (MCX:OZONDR): +15,3%; VK (MCX:VKCODR): +5,5%), ралли которого было поддержано, в том числе, и оживлением интереса глобальных инвесторов к зарубежным аналогам.
Важный вклад в укрепление индекса внес недооцененный финансовый сектор, где опережающие рынок темпы показали Сбер (MCX:SBER) (оа: +4,5%; па: +3,5%) и TSC Group (+3.1%).
По-прежнему пользовались спросом наиболее ликвидные «фишки» нефтегазового сектора, однако тут темпы роста были уже пониже (Газпром (MCX:GAZP): +1,6%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): +2,9%; Роснефть (MCX:ROSN): +1,8%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): +1,5%). Причем пара бумаг скорректирвоалась (Татнефть (MCX:TATN): -0,8%; Газпром нефть (MCX:SIBN): -1,1%)
В бумагах сектора металлургии и горной добычи сохранялся неравномерный рост котировок. Смогли опередить рынок бумаги представителей черной металлургии (Северсталь (MCX:CHMF): +2,4%; ММК (MCX:MAGN): +2,1%; Мечел (MCX:MTLR): +6,7%), а также продолжили раллировать бумаги АЛРОСА (MCX:ALRS) (+2,3%). Мы также отметим оживление спроса на перепроданный акции золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): +2,5%; Petropavlovsk: +3,0%), отыгрывавшие начало роста цен на драгметаллы. А вот акции Норникеля (MCX:GMKN) (-0,8%), напротив, скорректировались – ввиду недельных выходных в Китае.
Из прочих бумаг в остальных секторах заметную динамику показали перепроданные акции ГК ПИК (MCX:PIKK) (+6,7%), а также фундаментально интересные бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) (+3,2%). В аутсайдерах торгов оказались акции Соллерс (MCX:SVAV) (-1,9%) и ЛСР (MCX:LSRG) (-1,3%).
Учитывая в целом неплохой внешний фон, индекс МосБиржи может сегодня попытаться преодолеть зону 3550-3560 пунктов, способную технически открыть пространство для развития восстановления фондового рынка.