Мировые рынки во вторник продолжили восстанавливаться на фоне слабости доллара и сохранения импульса к росту в США. Индексы MSCI EM (+0,5%) и MSCI World (+0,7%), отражающие позиции развивающихся и развитых рынков вчера несколько снизили темпы восстановления, перейдя к умеренному росту. Помимо некоторого ослабления позиций доллара (индекс DXY отступал от пиков второй день подряд), ожиданий улучшения тональности сезона отчетности и устойчивости товарных рынков, поддержку настроения на рынках оказали неплохие в целом страновые данные по деловой активности за январь. Так, промышленный PMI в еврозоне составил 58,7 пунктов, что лишь чуть ниже предварительного значения, 59 пунктов, как и ISM в промышленности США (57,6 пунктов против 58,7 пунктов в декабре). Однако оба показателя остались заметно выше «нейтрального» уровня в 50 пунктов, свидетельствуя о уверенном росте промышленной активности. На этом фоне сырьевые сектора показали опережающий рост, причем нефтегазовый сегмент смог обновить максимумы с осени 2018 года. А вот темпы отскока hi-tech несколько ослабли, ведомые попытками возобновления роста «длинных» долларовых ставок (доходность 10-летних UST пыталась вернуться выше 1,8%). В результате S&P500 смог прибавить 0,7%, вплотную приблизившись к 4550 пунктам и сохраняя потенциал для развития повышательного движения. По состоянию на утро среды внешний фон остается позитивным. Фьючерсы на американские индексы тяготеют к росту, поддерживаемые неплохими отчетностями AMD (NASDAQ:AMD) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), ключевые азиатские рынки, следуюя за рынком США, также подрастают. Вновь в умеренном «плюсе» рынок нефти. Мы рассчитываем, что спрос на рискованные активы сохранится. Сегодня в фокусе внимания инвесторов - оценка прироста рабочих мест в США от ADP и отчетность Facebook (NASDAQ:FB).
Вчера индекс МосБиржи (+0,5%) стремился развить рост, однако к вечеру растерял часть внутридневных приобретений, завершив день вблизи отметки 3550 пунктов из-за невнятности внешнего фона.
Среди ключевых сегментов лидером роста был химпром (Акрон (MCX:AKRN): +6,0%; ФосАгро (MCX:PHOR): +0,4%) на фоне опасений, связанных с предложением калийных удобрений на рынке Европы. Лучше рынка выглядело и большинство представителей сектора горной добычи и металлургии (АЛРОСА (MCX:ALRS): +1,0%; Норникель (MCX:GMKN): +0,2%). На фоне повышения цен на драгметаллы и оживления спроса на сегмент золотодобычи (Полиметалл (MCX:POLY): +1,0%; Petropavlovsk: +1,0%) подскочили на 4,3% малоликвидные акции Селигдара. Вновь дорожали и акции Северстали (MCX:CHMF) (+1,9%), Мечела (MCX:MTLR) (+1,9%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+0,9%), а вот акции ММК (MCX:MAGN) (-1,7%) скорректировали часть роста предыдущих дней. Безыдейно выглядели и бумаги РУСАЛ (MCX:RUAL) (-1,1%).
В небольшом минусе закончил торговый день сектор нефти и газа. Ввиду некоторого ухудшения внешнего фона откатились акции Газпрома (MCX:GAZP) (-1,2%), НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-0,5%), Татнефти (MCX:TATN) (-1,6%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-0,5%). В то же время технически сильные бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+1,4%) смогли подрасти. Также ожил спрос на акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (+2,1%), вернувшиеся к отметке 510 руб. В ключевых акциях финансового сектора (TCS Group (MCX:TCSGDR): +1,4%; МосБиржа: +0,4%) также наблюдалась фиксация позиций после трёхдневного роста. Лидером снижения здесь стали бумаги Сбера (MCX:SBER) (-1,8%) и ВТБ (MCX:VTBR) (-2,5%).
Из прочих бумаг заметную динамику показали малоликвидные бумаги Квадра (MCX:TGKD) (+61%), а также акции Циана (+7,3%). Выделим и бумаги OZON (MCX:OZONDR) (+2,1%), которые в течение дня росли почти на 20%, но к вечеру практически полностью растеряли дневной рост.
Ввиду благоприятного внешнего фона сегодня российский рынок акций, по нашему мнению, продолжит восстановление, а индекс МосБиржи попытается продвинуться к отметке 3600 пунктов.