Настроения глобальных инвесторов во вторник улучшились. Акции развивающихся рынков (MSCI EM: +0,7%) укрепились, во главе с Индией и Россией; бумаги развитых рынков (MSCI World: +1,4%) показали росли сильнее, чему способствовало снижение напряженности относительно ситуации вокруг Украины. Вышедший индекс цен производителей (PPI) в США в январе указывал на рост производственной инфляции на 1% относительно декабря, что оказалось выше консенсус-прогноза Bloomberg в размере 0,5% м/м. В результате, доходность 10-летних эталонных облигаций США вновь стала расти и тестировала уровень 2,05% — уровень лета 2019 года. Индекс широкого рынка S&P500, прервав трехдневное снижение, укрепился на 1,6%, с заметным ростом всех секторов за исключением энергетического, который рос в предыдущие дни. В то же время, индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite прибавил 2,5%.
В среду на мировых рынках наблюдается консервативные настроения. Хотя фьючерсы на американские и европейские индексы в небольшом минусе, ключевые азиатские рынки укрепляются, а цены на нефть консолидируются на уровнях вчерашнего закрытия.
Сегодня ожидается публикация данных по розничным продажам в США. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в январе продажи выросли на 2% м/м. Кроме этого, сегодня выйдут протоколы итогов заседания ФРС, в которых инвесторы попробуют предугадать дальнейшие планы по ужесточению денежно-кредитной политики в США. Полагаем, что данные не преподнесут инвесторам сюрпризов, в результате чего мировые рынки продолжат восстановление.
Благодаря улучшению внешнего фона и снижению геополитической напряженности индекс МосБиржи (+3,4%) к окончанию торгов вырос до 3600 пунктов.
Ключевой вклад в рост рынка внесли бумаги финансового и технологических секторов. Так, лидером среди финансовых компаний стали акции Сбера (MCX:SBER) (ао: +5,4%, ап: +5,6%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+4,0%), а среди hi-tech — бумаги OZON (MCX:OZONDR) (+13,1%) и Yandex (+13,9%). Сильный рост интернет-компаний связывается с сильной отчётностью Яндекса (MCX:YNDX) за 4кв. 2021г.
Несмотря на небольшую коррекцию цен на нефть, акции отечественных нефтегазовых компаний (Газпром (MCX:GAZP): +3,7%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): +2,7%; Роснефть (MCX:ROSN): +1,8%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): +0,1%) также показали позитивную динамику.
Смогли подрасти по итогам дня бумаги сектора горной добычи и металлургии. Здесь продолжили дорожать акции сталелитейщиков (НЛМК (MCX:NLMK): +2,2%; Северсталь (MCX:CHMF): +2,0%; ММК (MCX:MAGN): +3,4%). На фоне высоких цен на реализуемое сырье вновь раллировали бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (+3,5%) и угледобытчиков (Мечел (MCX:MTLR): +10,5%; Распадская (MCX:RASP): +5,5%). Из-за снижения цен на драгоценные металлы под давлением были золотодобывающие компании (Полюс (MCX:PLZL): +1,6%; Полиметалл (MCX:POLY): -1,0%).
Из прочих секторов бумаг выделим высоковолатильные акции химпрома (Акрон (MCX:AKRN): +4,2%; ФосАгро (MCX:PHOR): +2,8%).
Ожидаем, что сегодня российский рынок может продолжить расти. Основными факторами станут улучшение внешнего фона, а также высокие цены на товарных рынках. По нашим оценкам, индекс МосБиржи сегодня может попытаться достичь отметки 3700 пунктов. Сегодня финансовую отчётность за 2021г. по МСФО опубликует НОВАТЭК.