Апрель традиционно считается самым удачным месяцем для инвесторов фондового рынка. И у этой точки зрения есть статистическое обоснование.
Ниже представлены такие характеристики индекса S&P 500, как усредненная динамика за каждый месяц; вероятность того, что месяц завершится в зеленой зоне; а также динамика в лучшие и худшие дни.
Однако стоит помнить, что прошлые результаты не гарантируют того, что каждый апрель будет удачным. Эти данные лишь повышают ваш шанс на успех.
В этом контексте стоит углубить наш анализ и подробнее рассмотреть отдельные направления и классы активов.
Как мы видим, основные потери с начала года понесли облигации. Этот компонент финансового рынка страдает из-за высокой инфляции и повышения ключевых ставок ведущих центробанков.
Что касается акций, то начало украинского кризиса изначально вызвало сильную распродажу, за которой, однако, последовало быстрое восстановление.
А вот реальным «победителем» стали сырьевые товары, хотя нам еще и предстоит узнать, удержат ли они свое лидерство.
Один факт бесспорен: инфляция, в зависимости от региона достигающая 5-7%, требует от инвестора двух вещей:
- Правильного распределения капитала.
- Ограничения инвестиционного горизонта 7 годами.
В список перспективных вложений, например, входят такие продукты, как Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (MI:VNGA60). Менеджеры фонда инвестируют 60% средств в акции, а оставшиеся 40% — в облигации. Подобный самобалансирующийся продукт позволяет автоматически диверсифицировать вложения и при этом ограничивает трансакционные издержки.
С другой стороны, различные регионы Европы сильно подвержены геополитическим рискам, и скорое урегулирование российско-украинского конфликта может сформировать очень привлекательные инвестиционные возможности, особенно в банковском секторе.
Как показывает представленный выше график, европейские активы сейчас выглядят существенно дешевле американских бумаг.
Фондовый рынок Китая был «наказан» за ту поддержку, которую страна оказала России, однако в скором времени мы можем ожидать его восстановления. Это связано с тем, что дополнительное давление на китайские активы исходило со стороны всплеска заболеваемости коронавирусом, вынудившим власти отдельных регионов ввести жесткий карантин.
Урегулирование ситуации в ближайшие 2 недели также может запустить ралли китайского рынка.
Подведем итог
История обещает нам сильный апрель, однако, согласно статистике, январь также должен был стать удачным месяцем, а мы прекрасно помним, чем все обернулось.
В общем, я рекомендую придерживаться простых и полезных правил:
1. Ценовые движения могут быть очень агрессивными. Мы еще помним V-образные движения времен пандемии, а сейчас наблюдаем новые всплески и обвалы на фоне украинского кризиса.
2. Финансовая пресса не может предсказать направление движения рынков; скорее, СМИ объясняют эти движения постфактум. Не стоит полагать, что чтение газет поможет вам предсказать движения.
3. Обыграть рынок очень непросто. 9 из 10 активных фондов, обладая практически всей полнотой информации, терпят неудачу. Думаете, что у вас получится? Удачи!
4. Покупка отдельных бумаг является удачной стратегией на «бычьем» рынке, поскольку эта волна вынесет наверх и ваши активы. Однако в любом другом случае более предпочтительной стратегией будет инвестирование в агрегированные инструменты.
До скорого!
Дисклеймер: Статья носит ознакомительный характер и не является офертой, советом, консультацией или инвестиционной стратегией, и никоим образом не призвана подтолкнуть к покупке актива. Помните, что любая потенциальная сделка должна оцениваться с нескольких точек зрения и в любом случае является рискованной; инвестор в любом случае совершает сделки на свой страх и риск.