Неделя стартовала на минорной волне. Впрочем, ничего удивительного в этом нет. Напряженная геополитическая обстановка, ковидные локдауны в Китае, бурное обсуждение возможной рецессии в скором будущем на фоне ожидания продолжающегося роста инфляции – все это мало способствует успокоению инвесторов. Напротив, это тяжелым грузом ложится на их плечи и давит на рынки, загоняя их все ниже и ниже.
Вот и вчера мы видели, как работает этот пресс, который, не давая вздохнуть, прижимал котировки к земле в течение всей основной торговой сессии. Вообще, сессия действительно получилась какая-то совсем уж безнадежная. Мы не увидели ни единой попытки отскока – только вниз.
В итоге день закрылся на минимумах. Причем все индексы опустились ниже психологически важного уровня поддержки, расположенного на 50-дневной скользящей средней. Потери пока не катастрофичны, но пугает именно некая безнадежность снижения, и плюс к этому начали расти обороты на торгах, что тоже особо приятным моментом точно не назовешь.
О всеобщем негативе, охватившем участников рынка, свидетельствует и картина, представленная в отраслевом разрезе. Уже давно не было такого единодушия – абсолютно все 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, завершили вчерашний день в красной зоне. При этом даже лучший сектор – промышленный – потерял 0,4%.
Что уж тут говорить про худших. Ими вчера стали акции энергетических компаний, где средние потери составили 2,37%, и, конечно же, продолжающие лететь вниз акции технологических компаний, потерявшие в среднем также более 2% (-2,17%).
На уровне отдельных компаний наиболее интересные события наблюдались вчера в акциях телекоммуникационного гиганта AT&T (NYSE:T, +7,46%), которые вчера сначала упали с $24 до $18 после того, как Discovery Communications (NASDAQ:WBD) официально закрыла сделку по приобретению WarnerMedia у телекоммуникационного гиганта, создав новую компанию под названием Warner Bros. Discovery, а затем, освободившись от груза, резко полетели вверх и завершили день уверенным ростом фактически новых акций.
Warner Brothers Discovery теперь владеет популярным контентом и каналами, включая Discovery Channel, CNN, HBO, Warner Bros. Entertainment, а также потоковыми сервисами Discovery+ и HBO Max.
Однако инвесторы AT&T не уходят с пустыми руками. В рамках сделки они получили около 0,24 акции новой компании Warner Brothers Discovery за каждую обыкновенную акцию AT&T, которой они владели на момент закрытия сделки.
В результате выделения акционерам AT&T принадлежит 71% вновь созданной компании, а акционерам Discovery принадлежат оставшиеся 29%.
Ожидания рынка 12 апреля
С сегодняшнего дня стартует трехдневный марафон «на выживание», который, возможно, во многом определит дальнейшую судьбу рынка. Важнейшие макроэкономические данные и стартующий сезон отчетности покажет нам, к чему, собственно, готовиться в ближайшее время и смогут ли инвесторы устоять против текущих бурь и ураганов. Сегодня, собственно, мы увидим первую часть этого «марлезонского» балета.
Главным событием дня, безусловно, будет выход макроэкономических данных по инфляции. В 15:30 МСК будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) по итогам марта месяца. Как предполагают аналитики, мы увидим ускорение инфляции с фантастического уровня в 7,9% годовых до еще более фантастического уровня в 8,4% готовых.
Данные еще не вышли, а инвесторы уже боятся их увидеть. По крайней мере, сегодня с утра мы наблюдаем фактически продолжение вчерашнего сползания котировок вниз по всем фронтам. Это касается не только американского рынка, где фьючерсы на основные индексы теряют более полупроцента к вчерашнему закрытию, но даже Азии и Китая в особенности, где, вроде бы, наблюдается некоторое улучшение ситуации с ковидом. Однако последнее рынку не особо помогает, и китайские и гонконгские фондовые индексы, так же, как и все остальные, уверенно торгуются в красной зоне.
Поэтому прогноз на сегодняшний день очень и очень осторожный. Все будет зависеть исключительно от той цифры, которую мы увидим при выходе CPI. Если она будет лучше той, которую прогнозируют аналитики, то будет нам счастье. В противном же случае есть вероятность того, что рынок может скатиться в серьезную распродажу, и тогда всем будет больно и неприятно. Но хочется надеяться на лучшее, ведь так?