В пятницу на мировых рынках наблюдалась безыдейность, поскольку основные торговые площадки были закрыты ввиду праздника. По итогам недели доходность по эталонным 10-летним облигациям США подскочила до 2,8%, что является максимумом с начала 2019 года, а индекс S&P500 опустился ниже 4400 пунктов.
По состоянию на утро понедельника на мировых рынках настроения глобальных инвесторов ухудшаются. Ключевые азиатские индексы снижаются из-за вспышки по COVID-19 и несмотря на положительные данные по экономике Китая: темпы роста ВВП КНР в 1 кв. увеличились до 4,8% г/г, что оказалось лучше прогноза 4,4% г/г (Trading economics). Фьючерсы на американские и европейские индексы в красной зоне, а цены на нефть подрастают, превысив 112 долл. за барр.
Динамика рынка США на предстоящей неделе будет зависеть от финансовых результатов крупнейших американских корпораций. В понедельник отчеты представит Bank of America (NYSE:BAC), во вторник – J&J, Netflix (NASDAQ:NFLX) и Halliburton, в среду — Tesla (NASDAQ:TSLA), а в четверг AT&T (NYSE:T). По нашему мнению, ухудшение финансовых результатов вследствие высокой инфляции уже «сидит» в рынке, но учитывая ожидания по более агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики ФРС уже в мае, бурного роста рынков ждать не приходится. Стоит отметить и усиление напряженности в развитии ситуации на Тайване, что не дает поводов для формирования тренда роста.
Полагаем, что даже если отчетность будет положительной, позитив на мировых рынках будет краткосрочным. Ожидаем снижение глобальных рынков на этой неделе.
После пятидневного снижения индекс МосБиржи (+0,8%) в ходе пятничных торгов смог немного отскочить. Отметим, что пониженные объемы торгов на российском фондовом рынке сохранились и в последний день недели.
Способствовали росту индекса покупки бумаги наиболее просевших на предыдущей неделе компаний (НОВАТЭК (MCX:NVTK): +4,3%; НЛМК (MCX:NLMK): +3,3%; Интер РАО (MCX:IRAO): +2,2%). Отметим и бумаги золотодобытчиков, в частности акции Полюс (MCX:PLZL) (+4%) ввиду благоприятной конъюнктуре на рынке золота. Лучше рынка выглядели акции финансового сектора (Сбер (MCX:SBER) оа: +1,4%; ВТБ (MCX:VTBR): +1,0%) вместе со снижением доходности по ОФЗ. Продолжали раллировать акции Росбанка на корпоративных новостях — за два дня бумага выросла почти в два раза. Отметим и неплохой рост акций НМТП (MCX:NMTP) (+8,8%), Газпром нефти (MCX:SIBN) (+4,8%) без значимых новостей. Подорожали и акции Группы Сегежа (+4,5%) после данных о выплате дивидендов.
Под давлением находились бумаги технологических компаний (OZON (MCX:OZONDR): -3,8%; Headhunter: -1,6%). А аутсайдерами торгов стали бумаги Petropavlovsk (-14,9%) на корпоративных новостях о возможной продаже бизнеса.
Сегодня индекс МосБиржи может вновь перейти к снижению ввиду новостей, способных оказать поддержку рынку. Актуальным для индекса МосБиржи диапазоном сегодня будет 2350-2400 пунктов.