На мировых рынках акций в начале недели сохраняются умеренно негативные настроения на фоне пониженной активности торгов, поскольку биржи большинства стран Европы, а также ряда государств Азии остаются закрытыми в связи с продолжающимися пасхальными праздниками. Давление на настроения инвесторов оказывают разгон инфляции в ведущих странах, ожидания ускоренного монетарного ужесточения, опасения по поводу замедления глобального экономического роста. Так, директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева заявила на прошлой неделе, что события на Украине могут подорвать восстановление мировой экономики от последствий пандемии COVID-19 и ухудшают перспективы большинства государств мира. При этом она предупредила, что фонд планирует понизить прогнозы роста мирового ВВП на 2022 и 2023 гг. В свою очередь, инвестбанк Goldman Sachs (NYSE:GS) выпустил обзор, в котором выразил сомнения, что Федрезерву удастся побороть инфляцию в США, не спровоцировав при этом рецессии. Аналитики Goldman Sachs оценивают вероятность спада в крупнейшей экономике мира в ближайшие два года в 35%. Помимо этого, инвесторы продолжают следить за ситуацией вокруг Украины и планами Запада по введению новых антироссийских санкций, а также за эпидемиологической обстановкой в Китае. 
Стартовавший в Штатах сезон отчетности пока не оказывает ощутимую поддержку рынку акций. Что, впрочем, неудивительно, поскольку на прошлой неделе внимание инвесторов было приковано к финансовым результатам ведущих американских банков, которые оказались ожидаемо слабыми.
На этом фоне американские и европейские фондовые индексы закрылись в минусе по итогам прошлой недели, со снижением торгуется фьючерс на индекс S&P 500. Азиатские рынки сегодня преимущественно снизились на неоднозначной макростатистике из Китая. Темп роста ВВП Поднебесной в I квартале 2022 г. ускорился до 4,8% (г/г) с 4% в предшествующем квартале, однако данные за март указали на заметное ухудшение основных экономических метрик из-за введенных в ряде городов и районов страны жестких локдаунов. В частности, розничные продажи в КНР в прошлом месяце упали на 3,5%, причем негативная динамика была зафиксирована впервые с июля 2020 г. Тем временем безработица в стране увеличилась до 5,8%, максимума с мая 2020 г., а рост промпроизводства замедлился до 5% (г/г) с февральских 7,5%.
В предстоящие дни в США ожидаются финансовые отчеты большого числа компаний из разных секторов (Tesla (NASDAQ:TSLA), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Bank of America (NYSE:BAC), Verizon (NYSE:VZ) Communications, Netflix (NASDAQ:NFLX), AT&T (NYSE:T) и др.), которые должны показать, как корпоративный сектор справляется с новыми экономическими вызовами. Из запланированных к публикации макроданных в мире выделим предварительные апрельские индексы PMI в США и странах Европы, а также ряд мартовских показателей по американскому рынку жилья. Кроме того, на текущей неделе пройдут Весенние встречи МВФ, в связи с чем следует ожидать комментариев глав центробанков и министров финансов ведущих стран. Выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла запланировано на четверг, 21 апреля.
По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи понизился на 0,68%, долларовый РТС — на 0,24%. Китайский CSI 300 уменьшился на 0,53%. Фьючерс на индекс S&P 500 просел на 0,53%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 б.п. до 2,86%. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,55% до $111,1 за баррель.
На торгах в Шанхае (Гонконгская биржа сегодня не работает) в лидерах снижения оказались акции угольных компаний China Coal Xinji Energy (-10%) и Huolinhe Opencut Coal Industry (-8,3%), девелопера Oceanwide Holdings (-9,3%), банка China Merchants Bank (-7,4%), медиакомпании Huawen Media Investment (-7,2%).
Фондовые индексы РФ в понедельник умеренно снижаются, инвесторы оценивают сообщения о том, что Европа готовит очередной пакет антироссийских санкций. Новые ограничения, как предполагается, коснутся банковского сектора, прежде всего «Сбера» (MCX:SBER), а также сектора энергетики. Глава Еврокомиссии Урсула Фон дер Ляйен подчеркнула, что в ЕС разрабатываются «умные механизмы», которые позволят включить нефть в следующий санкционный пакет, однако подробностей не привела. Из сегодняшних внутренних корпоративных событий отметим публикацию ритейлером Х5 Group операционных результатов за I квартал.
Наиболее существенное снижение к середине дня показывали обыкновенные акции НЛМК (MCX:NLMK) (-3%), «Группы ПИК» (-2,6%), «Сбера» (-2,1%), «Лукойла» (MCX:LKOH) (-2,1%), «Татнефти» (-1,8%), ВТБ (MCX:VTBR) (-1,6%). Лучше широкого рынка смотрелись бумаги «Полиметалла» (MCX:POLY) (+5,1%), «Петропавловска» (+3,6%), «ФосАгро» (MCX:PHOR) (+3,2%), «НОВАТЭКа» (+2,8%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вышел вниз из локального восходящего канала. Ожидаем продолжения снижения с целью в районе отметки 2250 пунктов.
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 закрылся ниже 200-дневной скользящей средней на 4495 пунктах, которая может стать целью для индекса с учетом признаков перепроданности — стохастический осциллятор остановился на уровне 11 пунктов. Ближайшая поддержка будет найдена на уровне 4330 пунктов, а более долгосрочным сопротивлением выступит отметка 4630 пунктов.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 удерживается выше 50-дневной скользящей средней, а также уровня 455 пунктов. Ожидаем формирования подъема с целью в районе 475 пунктов.
CSI 300
С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 продолжает формирование сужающегося треугольника, и дальнейшее направление для индекса может определиться пробитием его границы. Инструмент торгуется в нижней половине канала Боллинджера с поддержкой на уровне 4100 пунктов, сопротивление находится на уровне 4280 пунктов.