В понедельник несмотря на снижение рынков в начале торгов и сохраняющегося давления на основных европейских рынках, к концу дня сантимент глобальных инвесторов все же улучшился. Значимых новостей не выходило, как и публикаций финансовых отчетов компаний, поэтому инвесторы позитивно реагировали на снижение цен на энергоносители, что привело к коррекционному отскоку вверх основных индексов. По итогам дня доходность 10-летних государственных облигаций США откатилась от своих максимумов до уровня 2,8%. Индекс широкого рынка S&P500 (+0,5%) прервал трехдневное снижение, а индекс hi-tech компаний NASDAQ Composite прибавил 1,3%, закрывшись выше 13000 пунктов.
По состоянию на утро вторника ситуация на мировых рынках оценивается нами как позитивная. Ключевые азиатские индексы подрастают за исключением Китая из-за сложной эпидемиологической ситуации с COVID-19. Фьючерсы на американские индексы сохраняют позитивную динамику. Ближайший фьючерс на нефть Brent несколько укрепляется, а цены на другие промышленные металлы — в «зеленой» зоне.
Сегодня финансовые результаты за 1 квартал представят Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), а также VISA. Не ждем сюрпризов от результатов, учитывая возросшие расходы ввиду инфляционного давления. Инвесторам стоит обратить внимание и на данные по заказам на товары длительного пользования в США в марте, от которых инвесторы ждут улучшения, после снижения в феврале. Статистика может оказаться неплохой, что позволяет нам ожидать положительную динамику рынков в течение дня.
В понедельник российский фоновый рынок продолжил снижаться: индекс МосБиржи (-2,1%) опустился до отметки 2186 пунктов.
В лидерах падения преимущественно были глобальные расписки российских компаний (TCS Group (MCX:TCSGDR): -16%; OZON (MCX:OZONDR): -6,3%; Headhunter: -11,6%; Полиметалл (MCX:POLY): -9,7%; Petropavlovsk: -7,7%; Яндекс (MCX:YNDX): -10,1%) — инвесторы уходили от инфраструктурных рисков, которые могут привести к сложностям с торговлей бумагами клиентам из России.
Все сегменты показали негативную динамику по итогам дня. Среди бумаг финансового сектора выделим акции МосБиржи (-2,3%), которые на текущий момент опустились к значениям весны 2020 года.
Сектор горной добычи и металлургии также был под давлением (ММК (MCX:MAGN): -1,2%; Северсталь (MCX:CHMF): -0,6%; НЛМК (MCX:NLMK): -2%; АЛРОСА (MCX:ALRS): -0,6%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -3,9%; Мечел (MCX:MTLR): -2,5%). Подорожавшие акции Норникеля (MCX:GMKN) (+1%) после публикации неплохих операционных результатов за 1кв. 2022г. помогли частично компенсировать сильную просадку золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): -4,6%).
Несмотря на коррекцию нефтяных котировок нефтегазовый же сектор выглядел достаточно устойчиво (Газпром (MCX:GAZP): -0,8%; Роснефть (MCX:ROSN): -2,2%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,3%).
В то же время на рынке присутствовал спрос на отдельные бумаги. Акции Ленты (MCX:LNTADR) подскочили почти на 14% благодаря сильной финансовой отчётности на 1 квартал 2022г. Вместе с подорожавшими акциями Магнита (MCX:MGNT) (+3,1%), это помогло нивелировать снижение всех остальных акций сектора. Среди прочих бумаг отметим рост бумаг ГК Самолёта (+1,2%) на новостях о возможном снижении ставки по льготной ипотеке до 9%. Также отметим отскок перепроданных акций ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+2,7%).
Полагаем, что старт торгов для российского фондового рынка может оказаться позитивным, однако в дальнейшем индекс МосБиржи будет тяготеть к отметке 2100 пунктов, ввиду дефицита факторов, способных поддержать российский фондовый рынок.