В среду на мировых площадках наблюдалось усиление оптимизма глобальных инвесторов. Главным событием дня, которое привело к активизации покупок, стали итоги двухдневного заседания ФРС США, на котором регулятор ожидаемо повысил ключевую ставку на 0,5 б.п. до 0,75-1% и заявил, что рассматривает сохранение текущих темпов повышения ставки на двух следующих заседаниях, после чего темпы роста сократятся до 0,25%. Такая мягка риторика Федрезерва положительно удивила инвесторов, которые рассчитывали, что регулятор будет действовать более агрессивно и поднимет ключевую ставку на 0,75% на следующем заседании с целью борьбы с инфляцией, что увеличивает риски рецессии в стране. Кроме этого, глава ФРС г-н Дж. Пауэлл заявил, что приступит к сокращению баланса с 1 июня 2022 года: будет продавать казначейские облигации на сумму 30 млрд долл. и ипотечные — на 17,5 млрд долл. ежемесячно, а с 1 сентября увеличит эту сумму до 60 и 35 млрд долл. соответственно. В результате, доходность 10-летних государственных облигаций США продолжила торговаться вблизи 3%. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 3%, что стало максимальным дневным ростом с мая 2020 года. Выросли все секторальные подындексы, однако в лидерах оказались сырьевые сектора и акции высокотехнологических компаний.
По состоянию на утро четверга на мировых рынках преобладают позитивные настроения. Ключевые азиатские индексы подрастают за исключением материкового Китая, где вновь усиливаются риски делистинга отдельных китайских бумаг с американских рынков. Фьючерсы на американские индексы торгуются в «символическом» плюсе. Цены на нефть Brent подрастают, как и на другие промышленные металлы.
Мы ожидаем, что сегодня рынки продолжат отыгрывать ростом положительные итоги заседания ФРС, но считаем, что говорить о формировании разворотного тренда пока рано. Из значимых новостей, способных оказать влияние на мировые рынки сегодня, выделим решение Банка Англии по ставке.
Индекс МосБиржи (-2,9%) завершил торги в среду снижением на фоне увеличения санкционных рисков.
Все сегменты российского фондового рынка, за исключением электроэнергетики, упали по итогам торгов. Под выраженным давлением был финансовый сектор (ВТБ (MCX:VTBR): -2,5%; МосБиржи: -4,1%) после заявления председателя Еврокомиссии о том, что ограничения предусматриваются отключение от SWIFT Сбербанка (MCX:SBER) и ещё двух неназванных банков. На этом фоне бумаги Сбера упали более чем на 4%. Здесь также выделялись продолжающие корректироваться расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) (-7,9%).
Сильнее рынка снизился нефтегазовый сектор (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -3,1%; Газпром (MCX:GAZP): -2,6%; Роснефть (MCX:ROSN): -3,1%; Татнефть ао (MCX:TATN): -4,4%, ап: -3,5%). Это стало следствием падения бумаг НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-6,4%) после дивидендой отсечки. Все остальные акции данной сегмента не показали какой-либо значимой динамики.
Под давлением был также сектор горной добычи и металлургии (АЛРОСА (MCX:ALRS): -3,8%; Мечел (MCX:MTLR) ао: -3,8%; НЛМК (MCX:NLMK): -2,3%; ММК (MCX:MAGN): -2,1%; Полиметалл (MCX:POLY): -3%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -3,3%; Северсталь (MCX:CHMF): -1,3%). Здесь хотели бы отметить бумаги Норникеля (MCX:GMKN) (-0,9%) и Полюса (MCX:PLZL) (-1%), которые в течение дня были довольно устойчивы, несмотря на откат всего рынка в целом.
Среди прочих бумаг отметим акции Магнита (MCX:MGNT) (+1,3%), которые подросли благодаря публикации неплохой финансовой отчётности. Акции Акрона (MCX:AKRN) (-1,4%) не отреагировали на новости о том, что СД рекомендовал не выплачивать дивиденд за 2021 год.
Благодаря улучшению внешнего фона, российский фондовый рынок может сегодня попробовать восстановить вчерашние потери при условии отсутствия новостей о новых санкциях. По нашим оценкам, индекс МосБиржи может преодолеть отметку 2450 пунктов.