Новая неделя началась с распродажи на мировых фондовых рынках; по итогам понедельника потери ведущих индексов составили от 2% до 4%. С начала года эти самые индексы растеряли от 15 до 25% (масштабы падения российского рынка, по понятным причинам, еще больше).
Индекс NASDAQ Composite официально оказался во власти «медведей», в то время как остальные индексы только приближаются к этой отметке.
В такие периоды я обычно «прощупываю» настроения инвесторов, просматривая сообщения в группах Facebook, Telegram-каналах и форумах Investing.com. Также я обращаю внимание на заголовки финансовой прессы, где начинают преобладать термины «потерять» (в отношении состояний) и «обрушиться» (в отношении акций).
Как правило, в подобной обстановке инвесторами начинает потихоньку овладевать страх, что ведет к распродаже.
Как можно заметить, «индекс жадности и страха» опустился к очень низким уровням, подтверждая гипотезу о том, что именно страх пришел на смену многолетнему оптимизму.
Будучи инвестором, я понимаю, что одной из самых сильных эмоций, присутствующих сегодня на рынке, является бессилие. Мы видим, как рынки падают, но ничего не можем с этим поделать, и поэтому в игру вступает древний инстинкт, который развивался в нас многие тысячи лет: бей или беги.
Независимо от того, что выберете именно вы, важно понять главное, а именно что мы можем и что не можем контролировать.
Вот о чем всегда нужно помнить...
Мы не можем контролировать
• Направление рыночного тренда
• Волатильность
• Взлеты и падения фондового рынка
• Квартальную отчетность компаний
• Решения центральных банков
• Инфляцию
• Фазы экономического цикла
Есть вещи, которые просто случаются, и мы ничего не можем с этим поделать!
Что мы можем контролировать
• Стратегию и тактику распределения активов
• Инвестиционный горизонт
• Подход к накоплению капитала
• Методику ребалансировки портфеля
Эти аспекты зависят от нас самих, и именно в этой плоскости мы должны сосредоточить свои усилия.
Стратегическое распределение активов и ребалансировка портфеля: какой процент моих вложений отводится на акции, облигации, валюты и сырьевые товары? Например, если я хочу, чтобы доля акций составляла 50%, а после недавней распродажи она опустилась до 40%, то при следующей ребалансировке я доведу значение до целевого уровня.
Тактическое распределение активов: например, я хочу увеличить долю акций финансового, а не энергетического сектора, потому что я считаю их более привлекательными на ближайшие месяцы.
Инвестиционный горизонт: я решил, что подведу итоги конкретного портфеля через 10 лет. Я сам выбираю сроки, и даже если мир рухнет, я никак не буду задействовать этот капитал.
Накопление капитала: условно, я решил инвестировать 300 евро в месяц в S&P 500 на протяжении 10 лет, и я продолжу придерживаться этой стратегии даже если за 2 месяца индекс упадет на 50%.
Все эти аспекты, как уже упоминалось, находятся под нашим контролем.
Если вы проанализируете свои мысли за день, то поймете, что ваше внимание зачастую смещено на факторы, которые вы неспособны контролировать. Измените подход… Пусть газеты, экономисты и «эксперты» беспокоятся о том, что НЕ поддается контролю. Как правило, эти оценки либо запаздывают, либо спешат, либо вовсе ошибочны.
До скорого!
Дисклеймер: Статья носит ознакомительный характер и не является офертой, советом, консультацией или инвестиционной стратегией, и никоим образом не призвана подтолкнуть к покупке актива. Помните, что любая потенциальная сделка должна оцениваться с нескольких точек зрения и в любом случае является рискованной; инвестор в любом случае совершает сделки на свой страх и риск.