В понедельник мировые рынки смогли несколько отскочить. Хотя индекс развивающихся стран MSCI EM не показал динамики в течение дня, но индекс развитых стран MSCI World прибавил 1,7%. Укрепление рынков произошло на фоне заявлений Президента США Дж. Байдена о возможном снижении тарифов на отдельные китайские товары. Ликвидация тарифных барьеров является одной из мер Белого Дома по борьбе с высокой инфляцией. В то же время первый день экономического форума в Давосе не оказал существенного влияния на рынки. По итогам торгов индекс широкого рынка S&P500 (+1,9%) показал неплохой отскок, закрывшись вблизи отметки 3973 пунктов, что на 17% ниже, чем от январского максимума. Укрепление показали все сектора, однако в лидерах роста оказался финансовый сектор. В то же время индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite прибавил 1,6%.
По состоянию на утро вторника на мировых рынках наблюдается ухудшение ситуации. Ключевые азиатские индексы в выраженном минусе на фоне ужесточения противоэпидемиологических мер в Китае. Фьючерсы на американские и европейские индексы в красной зоне, а цены на сырье под небольшим давлением.
Сегодня выйдет большой блок статистики по деловой активности в Германии, Франции, Еврозоне и США — предварительный индекс PMI в промышленности и секторе за май. Мы полагаем, что деловая активность в европейских странах и США в мае существенно замедлит свой рост, что связанно с высоким уровнем инфляции и сложностями с поставками для производства. Ожидаем, что сегодня негативные настроения на мировых рынках сохранятся.
В начале недели сильный рубль продолжил оказывать негативное влияние на динамику индекса МосБиржи (-3%). Из-за продолжающего крепнуть рубля под наибольшим давлением были бумаги сырьевых экспортёров.
Сильнее остальных упали акции сектора металлургии и горной добычи. Несмотря на рост цен на драгоценные металлы, падали акции золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): -3,1%; Полиметалл (MCX:POLY): -5,8%). Давление пришлось и на сталелитейщиков (ММК (MCX:MAGN): -5,7%; Северсталь (MCX:CHMF): -5,5%; НЛМК (MCX:NLMK): -2,9%) и других производителей цветных металлов (Норникель (MCX:GMKN): -4,4%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -5,2%).
Несмотря на рост цен на нефть, усиление негатива относительно ввода санкций на импорт российской нефти придавливало бумаги нефтегазового сектора (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -5,4%; Роснефти (MCX:ROSN): -4,5%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -2,8%; Сургутнефтегаз ао (MCX:SNGS): -3,9%, ап: -1,1%). Аутсайдерами стали бумаги Татнефти (MCX:TATN) (ао: -7,1%; ап: -7,8%) на фоне объявления дивидендов за 2021 год, которые разочаровали инвесторов. Отметим, что лишь «префы» Башнефти (MCX:BANE) (+0,2%) смогли закончить день в плюсе благодаря ожиданиям участников торгов рекомендации СД по дивидендам.
Распродажи коснулись и потребительского сектора (X5 Retail Group (MCX:FIVEDR): -4,3%; FIX PRICE: -3,6%; Детский мир (MCX:DSKY): -2,3%). Под давлением находились акции Магнита (MCX:MGNT) (-3,1%) из-за отказа в листинге депозитарных расписок на зарубежных площадках, а также бумаги М.Видео (MCX:MVID) (-6,1%) из-за отказа в выплате дивидендов за 2021 год.
Отдельном отметим расписки QIWI (MCX:QIWIDR) (+5,2%), которые продолжают раллировать в свете начала программы обратного выкупа.
Сегодня индекс МосБиржи может опуститься ниже сильного уровня поддержки на отметке 2300 пунктов. В случае реализации такого сценария индекс может продолжить снижение, вплоть до 2200 пунктов.