В середине недели мировые рынки перешли к снижению. Индексы развитых и развивающихся стран (MSCI World: -0,7%; MSCI EM: -0,9%) находились в зоне падения на фоне ожиданий по ужесточению денежно-кредитной политики мировых ЦБ и роста инфляции. Негативом для рынка выступили заявления представителя ФРС США Дж. Булларда, который допустил возможность роста ставки до 3,5%, гораздо выше нейтрального уровня, в случае если высокие темпы роста цен сохранятся. В то же время вышедший блок данных по деловой активности в разных странах оказался неплохим. Так, PMI в промышленности в Еврозоне снизился до 54,6 пунктов против 55,5 пунктов месяцем ранее. В США наблюдалась похожая ситуация: ISM в промышленности в мае составил 56,1 пунктов, оказавшись выше ожиданий рынка и апрельских 55,4 пунктов. Данные показатели остались в зоне роста, несмотря на давление со стороны высоких цен на энергоносители за отчетный период. По итогам торгов доходность 10-летних гособлигаций США подросла до 2,9%. Индекс широкого рынка S&P500 потерял 0,8%, найдя поддержку в районе 4100 пунктов, при этом в «красной» зоне закрылись все сектора за исключением нефтегазового. Акции высокотехнологических компаний показали схожую динамику: индекс NASDAQ Composite снизился на 0,7%.
В четверг утром динамика на мировых рынках оценивается нами как негативная. Ключевые азиатские индексы снижаются за исключением Китая. Фьючерсы на американские и европейские индексы в «символическом» минусе, а цены на товарных рынках продолжают откатываться.
Из значимых новостей сегодня следует отметить данные по рынку труда в США. Так, будет опубликован отчет по числу новых рабочих мест в частном секторе США от ADP за май, а также по новым заявкам на пособия по безработице в США. Кроме этого, повлиять на рынки может выступление члена ФРС Л. Местера относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Полагаем, что сегодня давление на мировые рынки сохранится.
Несмотря на снятие запрета на короткие позиции, объёмы торгов на российском фондовом рынке остались низкими, а индекс МосБиржи вырос в среду на 0,8%.
Ключевой вклад в рост индекса внесли подорожавшие акции Сбера (MCX:SBER) (ао: +3,1%, ап: +1,4%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+1%). Большинство остальных бумаг финансового сектора (МосБиржа: -0,6%; TCS Group (MCX:TCSGDR): -0,1%; Банк Сантк-Петербург: -0,3%) снизились. Здесь лидером падения стали расписки QIWI (MCX:QIWIDR) (-3,9%), которые продолжают корректироваться после значительного роста в середине мая.
Разнонаправленно закончили день акции нефтегазового сектора. Сильным спросом пользовали акции Траснефти (+5%), что мы связываем с отсутствием запрета на экспорт нефтепродуктов по нефтепроводу «Дружба» в шестом пакете санкций ЕС. Подорожали здесь также бумаги Татнефти (MCX:TATN) (ао: +1,5%; ап: +0,9%), Газпрома (MCX:GAZP) (+1,3%), ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+0,3%), префы Башнефти (MCX:BANE) (+1,1%) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,7%). В то же время снизились акции НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-0,9%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-0,3%).
Продолжили отыгрывать дивидендные новости бумаги сектора электроэнергетики. Спросом пользовались акции ОГК-2 (MCX:OGKB) (+3,8%), РусГидро (MCX:HYDR) (+2,5%). Между тем бумаги Россетей (MCX:RSTI) (ао: -1,8%, ап: -1,4%) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-1,1%) продолжили откатываться.
Компании горной добычи и металлургии (РУСАЛ (MCX:RUAL): -2%; Норникель (MCX:GMKN): -1,1%; Полюс (MCX:PLZL): -0,5%; АЛРОСА (MCX:ALRS): +1,4%; ММК (MCX:MAGN): -0,5%; Северсталь (MCX:CHMF): -1,2%; НЛМК (MCX:NLMK): -1,5%) вновь выглядели безыдейно на фоне крепкого рубля. Отметим здесь лишь привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-23,6%), которые рухнули после рекомендации СД не платить дивиденды за 2021 год.
Полагаем, что ввиду дефицита факторов, способных поддержать рынок, и негативного внешнего фона российский фондовый рынок может перейти к снижению: индекс МосБиржи сегодня будет тяготеть к уровню 2300 пунктов.