Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №107 от 04.06.2022 г.: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
Коммерческие банки США выдали необеспеченные кредиты потребителям – это угрожает финансовым кризисом!
00:00 – Приветствие и вступительное слово: коротко о выпуске.
00:51 МАКРО
00:55 – Инфляция в Турции;
01:58 – инфляция в ЕС в мае продолжает расти;
03:37 – обзор данных по рынку труда в США в мае;
04:34 – в апреле кол-во вакансий к кол-ву безработных снизилось;
05:28 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
06:18 – рабочая сила и ставка в ЕС;
09:27 – итоги по блоку: рынок труда сигнализирует о замедлении экономики в США.
12:05 РИСКИ
12:09 – Денежный рынок США: ликвидность и показатели абсорбции ликвидности, пара слов об обратных РЕПО;
15:06 – фьючерсная кривая на 30-дневные векселя загибается, сигнализируя об ожиданиях рынка по учетной ставке на уровне 2,8%;
15:55 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
17:01 – обзор спреда между 10-2-летними трежерис, и ситуация на рынке корпоративного долга;
17:58 – ожидаемая инфляция в США и S&P 500;
18:17 – поговорим о необеспеченном кредите в потребительском секторе в США;
20:57 – резюме по блоку: осенью может начаться волна невозвратов потребительских кредитов в США, что может привести к финансовому кризису.
23:53 РЫНКИ
23:58 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, чистая спекулятивная позиция по S&P 500, технический анализ индекса S&P 500;
27:09 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ;
31:35 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
36:03 – медь: обзор чистой спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
38:48 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
51:29 – газ: обзор прогноза Минэнерго США, обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор погоды, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина, обзор погоды в США;
57:20 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
58:55 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, перспективы финансовых рынков, что делаю с позициями.