Разгром рынка случился внезапно и неожиданно больно. Причем это коснулось не только рынка акций, но в принципе вообще всего финансового рынка в целом. После обескураживающих данных об инфляции в мае, которые мы увидели в пятницу, инвесторы находились в нервном шоке, который и привел вчера к срыву.
Целый ряд ведущих банков потребовал от ФРС более быстрого повышения ставок. Фьючерсы на вероятность изменения ставки тут же отреагировали ростом до диапазона 1,5–1,75%. Теперь уже 94% уверены, что ФРС «догонит» ставку до этого уровня на ближайшем заседании, которое состоится на этой неделе, и поднимет ее сразу на 0,75% впервые с 1994 года.
Вслед за этим доходность по казначейским облигациям рванула вверх и дошла по 10-летним бумагам до 3,36%. При этом доллар полетел вверх по отношению к корзине валют и достиг максимумов за последние 20 лет.
Естественно, в таких условиях и криптовалютный рынок не мог остаться в стороне и также камнем пошел на дно. На рынке стала пропадать ликвидность. Старожилы тут же вспомнили страшные моменты кризиса 2008 года. Ужас, ужас, ужас!
В результате всего этого безумства индексам ничего не оставалось делать, как упасть в пропасть и потянуть за собой практически всех. Так, из всего состава акций, входящих в индекс S&P 500, по итогам вчерашнего дня в плюсе оказались только 5. Все остальные пять сотен окрасили фондовый небосклон ярко–красным цветом.
При этом сам индекс S&P 500 сходу преодолел 20% отметку падения от максимумов, которые были достигнуты в начале января этого года, и таким образом официально перешел на медвежью территорию, так как обычно американцы считают, что падение более чем на 20% означает уже не коррекцию к росту, а именно слом тренда.
На отраслевом уровне картина также была достаточно безнадежной. Основная масса секторов завершила день с потерями более 4%, а худшим из них вполне закономерно оказался сектор циклических компаний, где акции потеряли в среднем даже более 5% (-5,46%). Что уж тут говорить, когда даже акции защитного потребительского сектора товаров первой необходимости просели в среднем почти на 2,5% (-2,36%).
Короче, случился разгром инвесторов по всем статьям. Этот разгром оставил после себя весьма обескураживающее и тревожное впечатление. Главный вопрос теперь – будет ли продолжение этого медвежьего банкета?
Ожидания рынка 14 июня
Сегодня будет однозначно тяжелый день. Каким он должен быть после разгрома в понедельник и перед решающей схваткой в среду, когда будет опубликовано решение ФРС по ставке. Поэтому сегодня будут бороться между собой две основные тенденции – отскок после вчерашнего сильного падения и страх перед дальнейшим развитием медвежьего тренда.
Пока по итогам ночных торгов фьючерсы на основные американские индексы пытаются пойти по первому пути и прибавляют в среднем около 1%. Однако после вчерашнего 4% падения это не кажется слишком большой компенсацией для пострадавших быков. Ничего обнадеживающего пока нет и на азиатских торгах, где все индексы ушли в красную зону и выходить из нее не собираются.
Так что, скорее всего, сегодня торги на американском рынке будут проходить очень осторожно, и в преддверии завтрашнего заседания FOMC ФРС США котировки не будут слишком уж дергаться вверх или вниз, а будут стремиться к нулевым отметкам. Может быть, кое-где мы даже увидим небольшой рост, но не более того. Это случится только в том случае, если в 15-30 МСК выйдут более-менее удовлетворительные данные по промышленной инфляции.
В это время будут опубликованы данные за май по индексу цен производителей (PPI). Здесь аналитики нам не сулят ничего хорошего – этот показатель должен продемонстрировать ускорение темпов инфляции с 0,5% в апреле до 0,8% в мае. Однако, вспоминая разочаровывающие пятничные данные по индексу потребительских цен CPI, можно предположить, что все может быть еще хуже, чем прогнозируют аналитики. Тогда все попытки организовать отскок после сильного падения окажутся напрасными.
Вот такой не вполне оптимистичный расклад на сегодня. Все же шансы не уйти еще ниже есть. Как говорится, спокойствие и только спокойствие.