Во вторник на мировых рынках сохранились негативные настроение. И если рынки развивающихся стран смогли немного отскочить (MSCI EM: +0,1%), то на рынках развивающихся стран сохранились распродажи (MSCI World: -0,8%), чему способствуют ожидания по более агрессивному ужесточению политик ведущими ЦБ и слабых статистических данных отдельных экономик. Так, ВВП Великобритании в апреле снизилось на 0,3% м/м, усилив мартовские темпы снижение (-0,1% м/м). На американском рынке по-прежнему наблюдается нервозность перед сегодняшним заседанием ФРС. По итогам дня доходность 10-летних казначейских облигаций в США вплотную приблизилась к 3,5% — максимальному уровню с 2011 года. Индекс S&P500 (-0,4%) снижался пятый день подряд, уверенно закрепившись на «медвежье» территории и закрывшись на минимальных уровнях с января этого года. В то же время индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite (+0,2%) прервал свое снижение, в т.ч. за счет неплохой отчетности Oracle (+15%).
В среду утром динамика на глобальных рынках оценивается нами как смешенная. Ключевые азиатские индексы снижаются за исключением Китая, где вышли данные по промышленному производству в мае, которые показали неожиданный рост на 0,7% м/м. Фьючерсы на американские и европейские индексы несколько отскакивают после вчерашнего негативного закрытия, а котировки на товарных рынках в «зеленой» зоне.
Внимание инвесторов сегодня будет направленно на итоги заседания ФРС. Согласно фьючерсу на ставку, на данный момент рынки закладывают 90% вероятность повышения ставки на 75 б.п. после пятничных данных по инфляции в США, что выше ранее планируемого регулятором шага 50 б.п. и может привести к активизации продаж на глобальных рынках.
Российский фондовый рынок в первый день торгов после длинных выходных не смог определиться с направлением движения: индекс МосБиржи по итогам дня прибавил 0,2% при отсутствии значимых новостей.
Поддержку рынку оказывали идейные акции Газпрома (MCX:GAZP) (+2,9%), продолжающие отыгрывать высокую дивидендную доходность, которая на текущий момент составляет более 16%, а также высокие цены на газ в Европе. Другие же представители нефтегазового сектора не показали единой динамики, несмотря на благоприятную конъюнктуру на энергорынках. Подорожали акции Роснефти (MCX:ROSN) (+0,6%) и Татнефти (MCX:TATN) (+0,6%), в то время как акции ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (-0,2%) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-1,4%) снизились. Неплохо выглядел сектор электроэнергетики. Здесь выделились акции Юнипро (MCX:UPRO) (+21,7%) и ТГК-1 (MCX:TGKA) (+5,7%) на фоне решения финской Fortum, акционера компаний, о продаже российских активов. Подорожали акции Интер РАО (MCX:IRAO) (+2,6%) — одного из возможных претендентов на покупку активов, а также акции ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+4,1%). В то же время, акции Русгидро (MCX:HYDR) (-2,2%) снизились, несмотря на положительное решение по дивидендным выплата. Отличился ростом и отдельные бумаги банковского сектора. Покупки отмечались в акциях Сбера (MCX:SBER) (+0,8%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+2,9%) на фоне послабления санкционных ограничений. В частности, американский регулятор продлил лицензию этих банков на операции с энергоносителями.
Под давлением находился горно-металлургический сектор, наиболее уязвимый к укреплению рубля, а также ввиду коррекции цен на рынке промышленных металлов. Подешевели представители черной металлургии (Северстали (MCX:CHMF): -0,2%; НЛМК (MCX:NLMK): -0,7%) за исключением ММК (MCX:MAGN) (+0,1%), а также производители цветных металлов (Норникель (MCX:GMKN): -2%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -4,6%). Без новостей резко подешевели акции Распадской (MCX:RASP) на 8,9%.
Укрепление рубля и отсутствие значимых драйверов, способных оказать поддержку российскому фондовому рынку, продолжит оказывать давление на российский фондовый рынок и вынудит индекс МосБиржи перейти к отметке 2200 пунктов в ближайшее время.