В пятницу на мировых рынках преобладали оптимистичные настроения. Индексы развитых и развивающихся стран (MSCI World: +2,8%; MSCI EM: +1,6%) существенно укрепились, чему способствовало снижение нервозности инвесторов относительно роста инфляции и спада экономики. Обрадовала инвесторов статистика по рынку недвижимости в США. В мае продажи новых домов составили 696 тыс. в годовом выражение, что оказалось выше значений предыдущего месяца (629 тыс.). Ожидаемо слабым оказался индекс потребительского доверия Университета Мичигана, значение которого в июне составило 50 пунктов. В ходе пятничных торгов доходность 10-летних государственных облигаций США не показала значимой динамики и осталась вблизи уровня 3,1-3,2%%. Индекс широкого рынка S&P500 по итогам дня прибавил 3,1%, превысив 3900 пунктов, а по итогам недели показал второй лучший результат в 2022 году (+6%). Опережающую рынок динамику показали сектора промышленности и высоких технологий: индекс NASDAQ Composite (+3,3%).
В начале недели внешний фон оценивается нами как позитивный. Ключевые азиатские индексы широким фронтом уверенно растут, как и котировки на товарных рынках. Фьючерсы на американские и европейские индексы немного подрастают. Полагаем, что оптимизм инвесторов сегодня сохранится.
Сегодня в фокусе инвесторов будут данные по заказам на товары длительного пользования в США, в среду — по личным потребительским расходам (PCE) в США, а в пятницу — изменение деловой активности в июне в промышленности в США ISM Manufacturing (пятница). Учитывая, что на этой неделе заканчивается второй квартал и 1 полугодие 2022 года, мы ожидаем роста рынков в течение недели.
Индекс МосБиржи (-0,5%) снизился из-за отката бумаг ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) и Газпрома (MCX:GAZP).
Среди ключевых сегментов под наибольшим давлением был нефтегазовый сектор (ЛУКОЙЛ: -1,2%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,7%; Роснефть (MCX:ROSN): -0,4%). Сильнее остальных упали акции Газпрома (-2,5%). Инвесторы опасаются, что предложенная надбавка к НДПИ может повлиять на дивиденды компании. Бумаги сектора горной добычи и металлургии завершили день разнонаправленно. Подорожавшие акции АЛРОСА (MCX:ALRS) (+3,5%), Полюса (MCX:PLZL) (+1,6%) и Северстали (MCX:CHMF) (+1,4%) смогли компенсировать снижения бумаг Норникеля (MCX:GMKN) (-0,9%), РУСАЛа (MCX:RUAL) (-0,9%), ММК (MCX:MAGN) (-2,9%) и Полиметалла (MCX:POLY) (-2,1%). Отдельно выделим акции ММК, которые отыгрывали заявление крупнейшего акционера компании о том, что мощности загружены сейчас всего на 55%, а рентабельность в мае составила 4%. Разнонаправленное движение было и в финансовом секторе. Подорожали акции Сбера (MCX:SBER) (ао: +0,7%), ВТБ (MCX:VTBR) (+0,1%), МосБиржи (+1,8%) и QIWI (MCX:QIWIDR) (+1,7%), под давлением были расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,2%) и префы Сбера (-0,3%). Среди прочих бумаг отметим продолжающие раллировать акции застройщиков (ЛСР (MCX:LSRG): +4,4%; ПИК (MCX:PIKK): +2,5%) на фоне снижения ставок по ипотеке и публикации крайне сильной отчётности Самолёта (+6,9%). Резко подскочили бумаги Детского мира (MCX:DSKY) (+7%) и X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (+6,7%) без каких-либо значимых новостей.
Внешний фон складывается в целом неплохо, однако тема введения новых санкций на импорт золота из России и установление предельных цен на закупки российской нефти во время саммита G7 способно сегодня увести индекс МосБиржи в «красную» зону. По нашим оценкам, индекс будет двигаться в диапазоне 2350-2400 пунктов.