В среду мировые рынки находились под давлением. Индексы развитых и развивающихся стран (MSCI World: -0,4%; MSCI EM: -1,6%) показали отрицательную динамику. Способствовал ухудшению настроений пересмотр темпов сокращения ВВП США в первом квартале с 1,5% кв/кв до 1,6% кв/кв в годовом выражении, что связанно с падением компоненты потребления. Пересмотр оценки еще сильнее повышает вероятность наступления рецессии в этом году и приводит к понижению прогнозов. Выступление председателя ФРС США Дж. Пауэлла на ежегодном форуме ЕЦБ не оказало существенного влияния на рынки. Глава ФРС отметил, что не может дать гарантия «мягкой посадки» американской экономики вследствие ужесточения денежно-кредитной политики. По итогам дня индекс широкого рынка S&P500 (-0,07%) и технологических компаний NASDAQ Composite (-0,03%) показали снимание третий день подряд, хотя и закрылись в легком минусе. А в секторальном разрезе аутсайдером стал нефтегазовые компании.
Перед открытием российского рынка внешний фон сложился негативным. Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются за исключением Китая, где вышли неплохие данные по PMI в перерабатывающей промышленности. Фьючерсы на американские и европейские индексы в «красной» зоне, а цены на товарных рынках не показывают выраженной динамики.
Сегодня будет опубликован индекс личных потребительских расходов в США в мае (PCE индекс), который, по нашему мнению, останется на высоком уровне. Также инвесторы будут следить за выступлением председателя ЕЦБ Кристофер Лагард и данными по безработице в Еврозоне. Полагаем, что пессимистичные настроения на глобальных рынках сегодня сохранятся.
Индекс МосБиржи (-1,3 %) вчера резко снизился на фоне фиксации прибыли в бумагах финансового сектора, а также усиления санкционного давления.
Выраженное давление приходилось на акции финансовых учреждений (Сбер (MCX:SBER): -5,1%; ВТБ (MCX:VTBR): -3,1%) без значимых новостей. Отметим и акции TCS Group (MCX:TCSGDR), которые рухнули на 6,1% после включения одного из акционеров В. Потанина в санкционный список Великобритании.
Акции нефтегазового сектора показали разнонаправленную динамику. Подорожали акции НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+1,3%), ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+0,6%), Роснефти (+0,6%), Газпрома (MCX:GAZP) (+0,2%), но подешевели акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (-1,3%); Транснефти (MCX:TRNF_p) (-0,8%), Татнефти (MCX:TATN) (ао: -1,4%; ап: -0,6%). Отметим и акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-7,3%), которые резко снизились после внезапного роста днем ранее.
Невнятно двигались и бумаги горно-металлургического сектора. После позитивных сигналов на съезде РСПП о возможных мерах правительства, направленных на снижение курса рубля, укрепились бумаги сталеваров (ММК (MCX:MAGN): +1,2%; НЛМК (MCX:NLMK): +2,8%; Северсталь (MCX:CHMF): +3,6%). Другие же бумаги сектора снижались (Норникель (MCX:GMKN): -3,3%; Алроса (MCX:ALRS): -2,4%).
В центре внимания сегодня будут итоги ГОСа сразу нескольких крупных компаний, на которых будет подниматься вопрос о дивидендных выплатах. Среди них Газпром (52,53 руб. /акцию), Роснефть (MCX:ROSN) (23,63 руб. / акцию), РусГидро (MCX:HYDR) (0,053 руб. / акцию), Самолет (41 руб. / акцию), Башнефть (MCX:BANE) (117,29 руб. / акцию) и НМТП (MCX:NMTP) (0,54 руб. / акцию). Обрадовать инвесторов могут и итоги ГОСа ФосАгро (MCX:PHOR), на котором акционеры также могут принять положительное решение по дивидендным выплатам.
Учитывая эти факторы, мы ожидаем сегодня благоприятную динамику российского рынка, где в первую очередь внимание инвесторов будет приковано к дивидендным бумагам. Мы не исключаем переход индекса МосБиржи в диапазон 2400-2450 пунктов.