В пятницу глобальные рынки предпринимали попытку роста. Индекс развивающихся стран MSCI EM укрепился на 0,5%, в то время как индекс развитых стран MSCI World прибавил 0,1%. Вышедшая статистика по безработице в США оказалась неплохой. По данным Минтруда США, количество рабочих мест в экономике страны в июне увеличилось на 372 тыс., лишь немного меньше майских 384 тыс. В целом, такие результаты говорят о сильном, но несколько перегретом рынке труда, что также вносит вклад в рост инфляции. По итогам дня доходность 10-летних гособлигаций закреплялась на уровне 3%, а индекс доллара к основным валютам вновь переписал максимумы 2002 года. Индекс широкого рынка S&P500 (-0,1%) удерживал набранные в течение недели пункты, закрывшись лишь немного ниже 3900 пунктов, а высокотехнологических компаний NASDAQ Composite прибавил 0,1%.
В начале недели внешний фон оценивается нами как негативный. Ключевые азиатские индексы находятся под давлением. Фьючерсы на американские и европейские индексы в «красной» зон на фоне роста числа новых случаев заболевших в странах ЕС, а цены на нефть Brent в выраженном минусе. Полагаем, что негативные настроения в течение дня сохранятся.
Из значимой статистики этой недели следует выделить публикацию данных по инфляции (CPI) в США в июне. В четверг стартует сезон отчетности в США и традиционно первыми начинают отчитываться компании банковского сектора: JP Morgan и Morgan Stanley (NYSE:MS). Полагаем, что финансовые результаты банковского сектора окажутся неплохими, что окажет рынку общую поддержку и сохранит позитивные настроения в течение дня.
Индекс МосБиржи (-0,2%) завершил пятничные торги в минусе из-за дивидендных отсечек в ряде бумаг.
Среди ключевых сегментов сильнее остальных снизился нефтегазовый сектор (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -1,1%; Газпром (MCX:GAZP): +0,04%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,5%) из-за дивидендной отсечки в бумагах Башнефти (MCX:BANE) (ао: -9%; ап: -12,8%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-3,7%).
Большинство акций финансового сектора (TCS Group (MCX:TCSGDR): -0,9%; Сбер (MCX:SBER) ао: +0,2%, ап: +0,2%; ВТБ (MCX:VTBR): +0,5%) вновь не продемонстрировали какой-либо значимой динамики. Отметим лишь продолжающие раллировать расписки QIWI (MCX:QIWIDR) (+5,7%).
В то же время смог подрасти сектор горной добычи и металлургии благодаря ряду бумаг, которые пользовались спросом у инвесторов (Норникель (MCX:GMKN): +1%; Полюс (MCX:PLZL): +1,8%; АЛРОСА (MCX:ALRS): +2,3%; Petropavlovsk: +5.2%). Выделим здесь подорожавшие бумаги угледобывающих компаний (Мечел (MCX:MTLR) ао: +0,3%, ап: +2,2%) благодаря сильной финансовой отчётности Распадской (MCX:RASP) (+6,5%) за первое полугодие.
Сегодня без дивидендов будут торговаться акции МТС (MCX:MTSS), что окажет техническое давление на индекс МосБиржи. В целом, негативный сантимент на российском фондовом рынке сохранится. Вероятным нам видится сценарий ухода индекса МосБиржи ниже 2200 пунктов.