Вторник для глобальных инвесторов выдался негативным. Индексы развивающихся стран (MSCI EM: -1,4%) опустился до уровней мая 2020 года, в то время как индекс развитых стран (MSCI World: -0,7%) показал более сдержанное снижение. Нервозность инвесторов сохранялась перед сегодняшним отчетом по инфляции в США. Так, представитель ФРС США Т. Баркин заявил, что наблюдает признаки спада экономической активности в отдельных секторах экономики и ожидает повышения ключевой ставки на 75 б.п. на заседании ФРС в конце июля. Индекс доллара к основным валютам после обновления очередного максимума 2002 года все же к концу дня снизился. Индекс широкого рынка S&P500 (-0,9%) второй день подряд показывал отрицательную динамику, приближаясь к 3800 пунктов. Все сектора показали снижение, однако аутсайдером стали бумаги нефтегазовых компаний.
В среду утром ситуация на внешних рынках улучшается. Ключевые азиатские индексы подрастают после сильных данных данные по внешней торговле Китая. Так, в первом полугодии 2022 года объем экспорта Поднебесной увеличился на 13,2%, что оказалось выше ожиданий рынка 12,2%. Отметим, что ЦБ Новой Зеландии повысил утром ключевую ставку на 0,5%, до 2,5%. Фьючерсы на американские и европейские индексы торгуются в «зеленой» зоне, а цены на нефть Brent — ниже 100 долл. / барр.
Сегодня выйдут инфляционные номера США (CPI) за июнь. Рынок ожидает, что рост цен в США в июне ускорится до 8,8% в годовом выражении, обновив 40-летний максимум. Однако сам рост будет связан скорее с высокими ценами на продовольствие и энергоносители, в частности, в США цены на бензин в июне впервые выросли до 1,3 долл. / литр. Полагаем, что негативная динамика на глобальных рынках сегодня сохранится.
Сдавший позиции рубль к окончанию торгов помог вчера индексу МосБиржи (-1,3%) восполнить часть потерь.
Абсолютно все сегменты российского фондового рынка снизились по итогам дня. Однако наибольшую динамику продемонстрировали сектора, которые ориентированы на сырьевой экспорт. из-за падения отдельных бумаг. Так, аутсайдером стал сегмент хипрома на фоне снижения бумаг ФосАгро (MCX:PHOR) (-5,5%) и Акрона (MCX:AKRN) (-1,5%) без значимых новостей.
В секторе горной добычи и металлургии лидером падения стали расписки Petropavlovsk (-77%) из-за введения внешнего управления и приостановки торгов на LSE. Сильнее рынка здесь снизились также бумаги Полиметалла (MCX:POLY) (-5,7%), сталелитейных компаний (НЛМК (MCX:NLMK): -2,9%; ММК (MCX:MAGN): -2,5%; Северсталь (MCX:CHMF): -3,6%), РУСАЛА (-2,8%) и Норникеля (MCX:GMKN) (-2,1%).
Ослабевший рубль помог нивелировать обвал нефтяных котировок. На этом фоне бумаги нефтегазового сектора (Башнефть ао (MCX:BANE): -1,6%, ап: -4,4%; Роснефть (MCX:ROSN): -3%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -2,8%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -2,5%) показали сдержанное снижение. Выделим здесь ряд акций, которые смогли подрасти. Это были бумаги Транснефти (MCX:TRNF_p) (+0,2%) благодаря тому, что акционер одобрил ранее озвученное предложение СД по дивидендам, а также акции Газпрома (MCX:GAZP) (+1,3%).
Достаточно уверенно смотрелся финансовый сектор благодаря подорожавшим акциям Сбера (MCX:SBER) (ао: +1,7%; ап: +0,6%), что практически полностью компенсировало просадку остальных бумаг сектора (ВТБ (MCX:VTBR): -0,9%; TCS Group (MCX:TCSGDR): -1,8%; МосБиржа: -1,2%).
Из прочих акции выделим бумаги АФК «Система» (MCX:AFKS) (-4,2%), которые снизились из-за решения СД не выплачивать дивиденды, а также подросшие без существенных новостей акции ТМК (MCX:TRMK) (+13,1%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (+0,1%), Детского мира (MCX:DSKY) (+0,5%) и OZON (MCX:OZONDR) (+2,4%).
Ввиду отсутствия идей для роста, мы ожидаем, что индекс в ближайшее время будет двигаться в «боковике» - диапазон 2100-2200 пунктов.