В начале недели мировые рынки не смогли укрепиться. Развивающиеся рынки (MSCI EM: -0,3%) закрылись в небольшом минусе при отсутствии идей, в то время как развитые рынки (MSCI World: +0,02%) консолидировались на уровнях предыдущей недели. Из значимой корпоративной отчетности стоит выделить акции Newmont, которые снизились на 13% после выхода финансовых результатов за 2 кв. Доходность 10-летних гособлигаций США осталась на уровне 2,8%. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил символические 0,1%, не дойдя до 4000 пунктов. В лидерах роста с большим опережением оказался нефтегазовый сектор. В то же время, индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite потерял 0,4%.
Во вторник утром внешние рынки показывают смешанную динамику. Ключевые азиатские площадки двигаются разнополярно: Китай подрастает, но Япония и Индия снижаются. Фьючерсы на американские рынки снижаются — инвесторы предвкушают сегодняшнее начало заседания ФРС США. В то же время акции крупнейшей розничной сети Wallmart снизились на 6,6% на посторгах после понижения прогнозов по прибыли на этот год. Цены на нефть Brent растут.
Из значимых корпоративных новостей сегодня стоит выделить финансовые результаты Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), которые будут опубликованы после закрытия основных торгов. Также сегодня начинается заседание ФРС США, что может также усилить волатильность рынка. На данный момент инвесторы закладывают повышение ставки на 75-100 б.п., однако важнее будут сигналы, которые даст регулятор по траектории повышения ставки в дальнейшем. Мы считаем, что глобальные рынки сегодня возьмут паузу в восстановлении и несколько скорректируются.
В начале индекс МосБиржи (+1,5%) продолжил укрепление, второй день подряд, при этом рост происходил широким фронтом.
В лидерах оказались расписки бумаг технологических компаний (Yandex (MCX:YNDX): 9,6%; VKCO: +13,2%; HeadHunter (MCX:HHRUDR): +14,2%). на фоне ожиданий по их конвертации в обыкновенные акции без завязки на иностранную инфраструктуру. Заметный отскок наблюдался в расписках Полиметалла (MCX:POLY) (+10,3%) после трех сессий снижения.
Неплохо выросли акции финансового сектора (Сбер (MCX:SBER): +2%; ВТБ (MCX:VTBR): +0,7%), продолжая отыгрывать снижение на прошлой неделе ключевой ставки ЦБ до 8%, а также заявление председателя ЦБ РФ Э. Набиуллиной, что банки смогут возобновить дивидендные выплаты, если они в хорошем состоянии и не пользуются регуляторным послаблением.
Лучше обычного смотрелся сектор горной добычи и металлургии. Подорожали акции представителей черной металлургии (ММК (MCX:MAGN): +1,2%; Северсталь (MCX:CHMF): +0,8%) после неплохой отчетности НЛМК (MCX:NLMK) (+1,1%) за 2 кв. Росли бумаги Мечела (MCX:MTLR) (ао: +8,3%; ап: +5%) на фоне ожиданий отчетности по МСФО. Представители цветной металлургии (Норникель (MCX:GMKN): +0,4%; Русал (MCX:RUAL): +1,3%) демонстрировали также позитивную динамику.
Нефтегазовый сектор выглядел безыдейно. Акции Газпрома (MCX:GAZP) потеряли 0,1%, в то время как акции НОВАТЭКа (MCX:NVTK) прибавили 1,8%. Нефтяники преимущественно снижались (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -0,5%; Роснефть (MCX:ROSN): -1%; Газпром нефть (MCX:SIBN): -0,8%).
При отсутствии новых негативных новостей мы не исключаем инерционного роста российского фондового рынка, однако не находим достаточно поводов, чтобы считать его устойчивым. Полагаем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 2050-2150 пунктов.