Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №114 от 23.07.2022 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
Мировая экономика в рецессии, Китай не помогает: что происходит в мировой экономике и финансах, чего ждать?
00:00 – Приветствие и вступительное слово.
02:22 МАКРО
02:27 – Обзор инфляции в развитых странах;
04:08 – обзор строительного сектора в США;
05:05 – деловая активность в июле в развитых странах;
06:29 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
07:45 – стройка в Китае;
08:18 – потребительские настроения в Китае;
08:53 – деловая активность в Китае;
11:02 – итоги по блоку: как и ожидал, летом имеем стагфляцию, Китай также слаб.
15:07 РИСКИ
15:12 – Денежный рынок США: ликвидность и показатели абсорбции ликвидности, пара слов об обратных РЕПО;
17:17 – фьючерсная кривая на 30-дневные векселя загибается, сигнализируя об ожиданиях рынка по учетной ставке на уровне 3,5%;
18:22 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
21:01 – обзор спреда между 10- и 2-летними трежерис, и ситуация на рынке корпоративного долга в США;
22:07 – ожидаемая инфляция в США и S&P 500;
22:58 – резюме по блоку: рынки уже играют дефляцию, и наступает новый виток ухудшения аппетита к риску.
27:05 РЫНКИ
27:11 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, приток иностранного капитала, технический анализ индекса S&P 500, чистая спекулятивная позиция;
31:05 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару;
33:00 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
36:52 – медь: обзор чистой спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина;
39:28 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
43:05 – газ: обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина;
46:12 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
48:14 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, перспективы финансовых рынков, что делаю с позициями.