В пятницу мировые рынки не смогли показать единой динамики. Индекс развивающихся стран MSCI EM прибавил 0,8%, третий день подряд показав рост. В то же время индекс развитых стран MSCI World не смог преодолеть максимумы с 8 июня и снизился на 0,4%. Вышедшая статистика по рынку труда в США оказалась сильной. В июле уровень безработицы в США снизился до 3,5%, а количество рабочих мест в экономике США внезапно выросло на 528 тыс., при этом июньские значения были пересмотрены с 250 тыс. до 398 тыс. Среднечасовая заработная плата в июле выросла на 0,5% м/м. Такие данные указывают на усиленное инфляционное давление, что вынуждает ФРС США действовать более агрессивно в части повышения ключевой ставки, что еще больше усиливает риски рецессии в стране. В результате, доходность 10-летних государственных облигаций США вновь стала расти, при этом инверсия между «коротким» и «длинным» концами усилилась, что также индицирует о возможном начале рецессии в скором времени. По итогам дня индекс S&P500 (-0,2%) продолжил корректироваться, при этом аутсайдером стал потребительский сектор. Потери понес и индекс hi-tech компания NASDAQ Composite, который снизился на 0,5%.
В понедельник утром внешний фон, в целом, позитивен. Ключевые биржи АТР подрастают после выхода данных по внешней торговле в Китае. Фьючерсы на американские индексы в слабом плюсе, как и цены на товарных рынках.
На этой неделе инвесторы будут ожидать выхода статистики по инфляции. В частности, в среду выйдут данные по потребительской инфляции (CPI) в США, а в четверг — индекс цен товаропроизводителей, что даст инвесторам возможность оценить насколько хорошо ФРС удается справляться с инфляцией. Впрочем, мы сохраняем осторожный взгляд на американскую экономику и не исключаем скорого перехода к снижению глобальных рынков.
Индекс МосБиржи (-2,9%) упал на опасениях, что открытие доступа инвесторов из дружественных стран обвалит российский фондовый рынок. Все сегменты российского рынка снизились по итогам дня. Оборот торгов вырос, став рекордным с начала июля.
Наибольшее снижение продемонстрировал ИТ сектор (Яндекс (MCX:YNDX): -8,2%; VK (MCX:VKCODR): -6,3%; OZON (MCX:OZONDR): -4,7%; HeadHunter (MCX:HHRUDR): -1,8%), которые ранее, несколько сессий подряд, были значительно лучше рынка.
Сильнее остальных снизились также телекомы (МТС (MCX:MTSS): -3,8%) и химпром (Акрон (MCX:AKRN): -4,8%; ФосАгро (MCX:PHOR): -3,3%), где также, вероятно, сидит значительное количество нерезидентов.
Среди ключевых сегментов наибольшее снижение показал сектор горной добычи и металлургии. Здесь хотели бы отметить прервавшие свой рост «префы» Мечела (MCX:MTLR), а также обновившие минимумы этого года бумаги Полюса (MCX:PLZL) (-3,4%), Северстали (MCX:CHMF) (-2,6%), РУСАЛа (MCX:RUAL) (-2,4%), Норникеля (MCX:GMKN) (-2,2%) и ММК (MCX:MAGN) (-1,9%).
По итогам дня снизился и нефтегазовый сектор (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -1,1%; Роснефть (MCX:ROSN): -0,6%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -2,9%; Сургутнефтегаз ао (MCX:SNGS): -3,6%), за исключением привилегированных акций Сургутнефтегаза (+2,6%), все остальные бумаги сектора понесли потери. Выделим здесь тяжеловесные акции Газпрома (MCX:GAZP) (-4,5%), которые упали сильнее остальных, вернувшись к значениям середины ноября 2020 года.
Финансовый сектор также смотрелся также слабо. В лидерах падениях были ключевые бумаги (Сбер (MCX:SBER) ао: -3,6%, ап: -3,6%; ВТБ (MCX:VTBR): -1,8%; TCS Group (MCX:TCSGDR): -0,6%), подрасти смогли лишь малоликвидные акции МКБ (MCX:CBOM) (+0,3) и Банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB) (+0,1%).
В субботу стало известно, что на данном этапе иностранные инвесторы получат доступ лишь к срочному рынку. Вероятно, на фоне закрытия шортов, индекс МосБиржи сегодня попробует сегодня отскочить выше отметки 2100 пунктов.