Американский рынок акций вчера начал падать с самого начала сессии на фоне резкого повышения ставок по всему миру после более высокого, чем ожидалось, ИПЦ из Великобритании. Масла в огонь подлили данные по розничным продажам в США, которые на первый взгляд показались достаточно сильными.
Что касается протокола заседания ФРС, здесь, как мне кажется, еще не все понятно. Сразу опубликованные заголовки показались «голубиными» и были созвучны тому, о чем говорил Паэулл на пресс-конференции после заседания FOMC. Однако если почитать протокол, можно заключить, что ставки доберутся до определенного уровня и закрепятся на нем.
Судя по спредам, июньские фьючерсы на ставку по федеральным фондам торгуются выше, чем февральские. Раньше рынок считал, что ФРС начнет снижать ставки в феврале, но сейчас он уже явно так не думает.
Корпоративные облигации
Вчера также упал биржевой фонд LQD, который оказался на самой границе, определяющей пробой «линии шеи» паттерна «двойная вершина». Если речь действительно идет о паттерне «двойная вершина», то мне кажется, что падение фонда, возможно, продолжится до района $111.
Финансовые условия
Падение LQD имеет ключевое значение, поскольку оно, вероятно, послужит мощным сигналом о том, что финансовые условия снова начинают ужесточаться. Соотношение IEF/LQD также пытается вырваться из этого значительного нисходящего тренда.
Это немаловажно, поскольку ужесточение финансовых условий будет говорить о том, что ралли акций не только завершено, но в зависимости от степени ужесточения произошедший рост может быть очень быстро нивелирован.
Сейчас также важно следить за биотехнологическим сектором, поскольку его компаниям необходим капитал для финансирования разработки новых препаратов. Биржевой фонд XBI вчера упал ниже линии тренда и так и не поднялся выше нее, а индекс RSI вот-вот совершит пробой восходящего тренда.
S&P 500
Фьючерсы на S&P 500 вчера несколько раз совершали пробой восходящих трендов и так и не восстановились. Еще примечательнее тот факт, что рынок попытался взять уровень 4300, но не сумел, затем предпринял очередную непродолжительную попытку на торгах после полудня, но снова потерпел неудачу, что стало очень «медвежьим» сигналом.
Индексу будет очень непросто закрыться выше 4300 на этой неделе, особенно с учетом экспирации опционов в пятницу утром. Помимо того, этот уровень выступает в роли значительного сопротивления еще с конца апреля. Так что я по-прежнему жду отката S&P 500 к 3950.
Биржевой фонд ARKK
Биржевой фонд ARKK вчера сильно упал и вот-вот пробьет значительный восходящий тренд. Индекс RSI уже это сделал. Пробой, как мне кажется, станет очень «медвежьим» сигналом.
Zoom
Акции Zoom Video (NASDAQ:ZM) тоже совершают пробой вниз, падая ниже долгосрочного восходящего тренда. Бумаги, похоже, вполне могут обрести поддержку на уровне $95, однако с учетом масштабов восходящего тренда более резкое падение до $88 видится более вероятным.
Netflix
У акций Netflix (NASDAQ:NFLX) ушло больше, чем я предполагал, времени на разворот вниз, но RSI теперь разворачивается, и акции, похоже, последуют за ним. В этом случае, как мне кажется, следует ожидать отката до $190.
