Американский фондовый рынок завершил вчерашние торги падением — в этот раз на 2,2% по индексу S&P 500. Распродажи, похоже, связаны с ужесточением финансовых условий, при том, что системные потоки средств, ранее толкавшие котировки вверх, иссякли. Тон на рынках во многом задает доллар, который неустанно укрепляется с тех пор, как в прошлую среду был опубликован протокол заседания ФРС. Вчера доллар закрылся на максимальном уровне с 2022 года — 108,95.
За такой динамикой доллара стоит ослабление евро, который сейчас торгуется ниже паритета к американской валюте, по 0,994. Снижается также китайский юань. Курс доллара к китайской валюте вырос примерно до 6,85 и, как мне кажется, теперь нацелится на 6,96.
Укрепление доллара связано с пересмотром ожиданий на рынке фьючерсов на ставку по федеральным фондам. В котировках сейчас закладывается, что процентные ставки поднимутся до 3,75% и будут оставаться «в районе» этого уровня до июля. Рынок теперь ожидает не снижения, а повышения ставок.
В результате этого, конечно же, продолжило увеличиваться соотношение IEF/LQD, что говорит об ужесточении финансовых условий.
S&P 500
При ужесточении финансовых условий акции падают, так что во вчерашнем откате нет ничего удивительного. Как я неоднократно отмечал, S&P 500, по моему мнению, вероятно, упадет в район 3950. Индекс закрылся ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней, а это сигнал о «медвежьем» характере импульса.
Биотехнологический сектор
Вчера также упал биржевой фонд XBI, потеряв 1,5% и опустившись ниже линии июньского восходящего тренда. У нас есть весомые основания полагать, что этот ETF предпринял неудачную попытку пробоя, а это негативный сигнал. В районе $80 есть гэп, который может выступить в роли поддержки, если XBI до него доберется.
Nasdaq
Биржевой фонд QQQ тоже предпринял неудачную попытка пробоя долгосрочного нисходящего тренда. Сейчас я ожидаю снижения до $300 по этому ETF.
Apple
Акции Apple (NASDAQ:AAPL) вчера упали ниже растущего канала и закрылись ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней. Бумаги демонстрируют очень «медвежью» динамику, при этом на $164 и $156 образовались гэпы.
Zoom
Акции Zoom Video (NASDAQ:ZM) резко снизились после того, как компания озвучила менее оптимистичные, чем ожидалось, прогнозы. Пару недель назад я рассказывал о «медвежьей» стратегии по этим бумагам, которая, по-видимому, принесла желаемые результаты.
