Мировые рынки пытались расти в течение пятничных торгов, но к концу дня их динамика опять ухудшилась из-за крепнущего доллара и новой волны усиления коррекционных настроений в США перед «длинными» выходными в США (сегодня празднуется День труда). Американская статистика носила смешанный характер и не смогла поддержать рынки. Так, августовский отчет по занятости в США показал неплохой прирост числа новых рабочих мест (на комфортные 315 тыс., что, впрочем, ниже 477 тыс. - месяцем ранее) при некотором росте уровня безработицы (3,7% против 3,5% - в июле), вызванном техническим фактором - увеличением уровня рабочей силы (на 0,4%). Зарплаты выросли на 0,3% м/м. В целом данные подтвердили крепость рынка труда, не дав повода для улучшения ожиданий по политике ФРС и инфляции. Да и фабричные заказы в США неожиданно сократились на 1% в июле, указывая на риски ослабления спроса в производственном секторе. В результате S&P500 (-1,1%) и NASDAQ Composite (-1,4%) вернулись к снижению, причем все ключевые сектора рынка США, кроме нефтегазового, скорректировались, вновь ведомые hi-tech.
Сегодня утром внешний фон мы вновь оцениваем как близкий к нейтральному. Большинство ключевых азиатских индексов демонстрирует слабые разнонаправленные изменения, особо не реагируя на неплохой PMI в секторе услуг от Caixin (55 пунктов), отражающий устойчивые темпы роста деловой активности в сегменте. В слабом «плюсе» фьючерсы на американские индексы. А также цены на сырьевые товары подрастают во главе с нефтью, что, впрочем, не выглядит убедительно с технической точки зрения. А вот фьючерсы на европейские индексы заметно падают, отражая склонность участников рынков ставить на откат фондовых рынков Европы, резко отскочивших в пятницу. В целом инвесторы по-прежнему проявляют сдержанность из-за неуверенности в устойчивости мировой экономики к активному росту ставок и высоким ценам на энергоносители и перспектив сокращения корпоративных прибылей. Сегодня, учитывая выходной в США, сильной динамики большинства мировых рынков, за исключением коррекции в Европе, мы не ждем.
В пятницу российский фондовый рынок продолжил рост, ведомый сохранением спроса на "голубые фишки". Индекс МосБиржи смог прибавить чуть более 1% и завершить неделю на уровне 2471 пункта, - это максимум с середины апреля. Наиболее согласованный и уверенный рост продемонстрировали акции банков. Здесь усилили рост котировки бумаг Сбера (MCX:SBER) (оа: +4%; па: +3%), МКБ (MCX:CBOM) (+3,7%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+2,9%), также обновившие при повышенной торговой активности максимумы с апреля, резко прибавили акции банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB) (+6,8%) и QIWI (MCX:QIWIDR) (+4,2%).В ликвидных акциях металлургических и горнодобывающих компаний также наблюдался дружный рост, но здесь активность покупателей фокусировалась в сталелитейном сегменте (Северсталь (MCX:CHMF): +4,3%; НЛМК (MCX:NLMK): +3,8%; ММК (MCX:MAGN): +2%), отстающем от рынка, и АЛРОСА (MCX:ALRS) (+2,9%). В лидеры роста среди ключевых сегментов вышел и транспортный сектор во главе с взлетевшими акциями Аэрофлота (MCX:AFLT) (+7,3%).
В нефтегазовом секторе отметим неожиданное ралли в акциях Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: +8,5%; па: +2,9%), последние 2 месяца не пользовавшиеся спросом, а также смещение спроса в бумаги Роснефти (MCX:ROSN) (+3,1%), в то время как ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-2,7%) чуть скорректировался после бурного роста накануне. Акции Газпрома (MCX:GAZP) большую часть дня выглядели безыдейно из-за попыток фиксации прибыли краткосрочными инвесторами, но к завершению торговой сессии все же смогли прибавить 1,5%.
А вот в аутсайдерах оказались акции ИТ-сектора во главе с продолжившими корректировать рост начала августа бумагами HeadHunter (MCX:HHRUDR) (-4,5%), а также болтающимися недалеко от пиков конца августа Яндексом (MCX:YNDX) (-1,3%), ЦИАН (-0,8%) и OZON (MCX:OZONDR) (-0,8%).
Индекс МосБиржи за последние 6 торговых сессии смог прибавить более 10% и уже выглядит несколько перегретым. Мы опасаемся, что технические факторы и невнятная динамика нефтяных котировок в начале недели локально будут способствовать ослаблению напора покупателей и могут не позволить индексу МосБиржи развить повышение и пройти «с ходу» зону 2480-2505 пунктов. Среднесрочно продолжаем смотреть на рынок позитивно.