В понедельник, 19 сентября, на мировых финансовых рынках сохраняются пессимистичные настроения. Инвесторы с тревогой ждут намеченных на текущую неделю заседаний сразу нескольких ведущих центоробанков, опасаясь, что агрессивное ужесточение монетарной политики в мире приведет к дальнейшему ухудшению ситуации в экономике. В частности, после выхода неблагоприятных августовских данных по инфляции в Штатах трейдеры практически уверены в том, что Федрезерв в среду объявит о повышении ключевой ставки на очередные 75 б.п. При этом не исключается и более существенное повышение — сразу на 100 б.п. Вероятность такого развития событий оценивается в значимые 18%. На таком фоне доходность 10-летних трежериз за прошлую пятидневку подскочила на 14 б.п., что оказало дополнительное давление на акции. Кроме того, масла в огонь подлил Всемирный банк, заявивший в своем обзоре, что быстрый рост процентных ставок в мире грозит ввергнуть глобальную экономику в тяжелую рецессию. 
Как результат, американские фондовые индикаторы завершили в заметном минусе пятницу и прошедшую неделю в целом, фьючерс на индекс S&P 500 сегодня продолжил понижение. Сессия в Азии закончилась в «красной» зоне, несмотря на сообщения о снятии основной части коронавирусных ограничений в крупном китайском мегаполисе Чэнду, хотя активность торгов была ниже обычного из-за биржевого выходного в Японии. Уверенным снижением начались торги в Европе, при этом Лондонская фондовая биржа сегодня не работает, поскольку в Великобритании объявлен банковский выходной в связи с похоронами королевы Елизаветы II.
Главным событием этой недели станет заседание ФРС. Причем инвестиционное сообщество будет анализировать не только непосредственное решение по ставке, но также экономические прогнозы Федрезерва, точечный график прогнозов (dot-plot) по дальнейшей траектории ставки и речь Джерома Пауэлла, которые могут помочь оценить, как далеко американский регулятор готов зайти в деле борьбы с инфляцией. Кроме того, в предстоящие дни пройдут заседания центробанков Англии, Японии, Швейцарии, Норвегии и нескольких развивающихся стран. Из запланированной к публикации макростатистики выделим предварительные сентябрьские индексы деловой активности PMI в США и ведущих странах Европы, а также блок данных по рынку жилья Штатов за август. Из корпоративных отчетностей интерес будут представлять квартальные результаты Costco Wholesale, Accenture, FedEx, General Mills, Autozone, Lennar, Darden Restaurants.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 0,31%, долларовый РТС – на 0,48%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 опустился на 0,41%. Китайский CSI 300 просел на 0,12%, гонконгский Hang Seng – на 1,14%. Фьючерс на индекс S&P 500 понизился на 0,75%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 3,45%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent уменьшилась на 1,48% до $90 за баррель.
В США в пятницу цена акций FedEx, одной из крупнейших в мире компаний экспресс-доставки, обвалилась на 23,1% после того, как компания представила слабую предварительную отчетность за I квартал 2023 финансового года и отозвала годовой прогноз, отметив существенное ухудшение макроэкономических трендов в мире. Капитализация промышленного концерна General Electric (NYSE:GE) просела на 3,7% после заявления руководства о том, что сохраняющиеся проблемы в цепочках поставок негативно скажутся на результатах компании в текущем квартале.
На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции девелоперов Country Garden Services Holdings (-6,9%) и Longfor Properties (-6,1%), биофармацевтических компаний Sino Biopharmaceutical (HK:1177) (-6,8%) и WuXi Biologics (HK:2269) (-5%), а также технологических компаний NetEase (-3,6%) и Alibaba (NYSE:BABA) (-3,5%).
В Европе акции автоконцерна Volkswagen (ETR:VOWG) подорожали на 1,5% после заявления руководства о том, что оценка подразделения компании по производству люксовых спортивных автомобилей Porsche (ETR:PSHG_p) в рамках предстоящего IPO может составить 75 млрд евро.
Российский рынок акций начал торги понедельника небольшим понижением, отыгрывая неблагоприятную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках и сырьевых рынках, однако достаточно быстро развернулся и вышел в плюс. Таким образом, российские акции продолжают демонстрировать неплохую устойчивость к внешнему негативу, при этом поддержку им оказывают, вероятно, ожидания неплохих дивидендов от ведущих эмитентов, прежде всего из нефтегазового сектора. На фоне пятничного понижения ключевой ставки Банком России неплохо смотрятся акции финансового сектора, кроме того, инвесторы оценивают отдельные корпоративные новости.
В лидерах роста к середине дня оказались бумаги Ozon (MCX:OZONDR) (+2,5%), МКБ (MCX:CBOM) (+2,4%), TCS Group (+3,3%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (+2,9%), ММК (MCX:MAGN) (+2,8%), «Детского мира» (+0,9%), «Сбера» (MCX:SBER) (ао +0,7%), «Газпрома» (MCX:GAZP) (+0,5%), «Московской биржи» (+0,4%). В минусе торговались акции «ФСК ЕС» (-1,1%), «Группы ЛСР» (-1%), «Магнита» (MCX:MGNT) (-0,9%), «РУСАЛа» (MCX:RUAL) (-0,8%).
Железнодорожная группа «Глобалтранс» сообщила о росте выручки в I полугодии 2022 года в 1,5 раза (г/г) до 48,4 млрд руб. При этом скорректированный показатель EBITDA подскочил в 2,6 раза до 27 млрд руб., чистая прибыль – в 3 раза до 12,3 млрд руб. Компания также заявила, что пока не планирует возобновлять выплату дивидендов «в связи с отсутствием технической возможности по перечислению денежных средств в холдинговую компанию». Расписки «Глобалтранс» подешевели на 1,5%.
Тем временем оператор сети магазинов фиксированных цен Fix Price (MCX:FIXPDR) отчитался о росте выручки в I полугодии 2022 года на 24,2% (г/г) до 131,8 млрд руб., что было обусловлено расширением сети и ростом LfL-продаж на 13,5%. При этом показатель EBITDA вырос на 31,1% до 26 млрд руб., тогда как чистая прибыль упала на 47,9% до 5,1 млрд руб. из-за убытков от курсовых разниц и увеличения расходов по уплате налогов. Стоимость расписок компании уменьшилась на 0,2%.
IT-компания «Группа Позитив» запустила SPO, в результате которого доля акций в свободном обращении может вырасти на 4 п.п. до более 14%. Предполагается, что ценовой диапазон размещения составит от 1,2 тыс. до 1,32 тыс. руб. за акцию, сбор заявок будет проводиться с 19 по 27 сентября. Акции «Группа Позитив» демонстрируют снижение на 1,1% к середине дня.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи продолжает удерживаться выше линии краткосрочного восходящего тренда. В связи с этим можно ожидать продолжения повышения и нового тестирования уровня 2500 пунктов, при прохождения которого перед индексом откроется пространство для дальнейшего роста с целью в районе 2800 пунктов.
С точки зрения технического анализа на дневном графике индекс S&P 500 сохраняет шанс вернуться к отметке 4030 пунктов после отскока от нижней полосы Боллинджера на 3820 пунктах. В случае дальнейшего снижения поддержка будет найдена на отметках 3660 пунктов и 3750 пунктов.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 вновь опустился ниже линии среднесрочного нисходящего тренда. Ближайшая сильная поддержка находится на отметке 400 пунктов. В случае ее пробития следующей целью снижения станет район 385-390 пунктов.
CSI 300
С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 не удалось вернуться в пределы канала Боллинджера в понедельник, что является медвежьим сигналом. Ближайшие сильные уровни поддержки расположены на отметках 3820 пунктов и 3760 пунктов.