Вчера был странный день. В начале дня торги на рынках акций проходили снижением на фоне роста доходности облигаций и доллара. Снижение усугубилось после более сильных, чем ожидалось, данных ISM. Затем, после закрытия европейских рынков, доллар начал сдавать позиции, а S&P 500 поднялся с минимумов и завершил день с понижением всего на 20 базисных пунктов, хотя по ходу торгов терял больше 1,6%.
Когда S&P 500 сформировал гэп вниз и затем его заполнил, значительных изменений с технической точки зрения не произошло. Дальнейшее направление рынка будет зависеть от пятничных данных по занятости.
После того, как я просмотрел отчет ISM, и после заявлений Брайана Диза о том, что рынок труда демонстрирует устойчивость при некотором «охлаждении», мне кажется, что данные по занятости могут оказаться лучше прогнозов.
Данные ISM по сектору услуг показывают, что индекс занятости улучшался последнюю пару месяцев, и это наводит меня на мысль о том, что пятничные данные будут сильнее прогноза, предполагающего создание 260 тысяч новых рабочих мест.
Если сдвинуть индекс занятости ISM на один месяц назад, то можно увидеть, что этот индикатор достаточно точно прогнозирует изменения в данных по числу рабочих мест Бюро статистики труда, а индекс занятости ISM уверенно рос последние три месяца. Об этом стоит задуматься. Если так и будет, то сегодняшний рост доходности и доллара окажется лишь началом.
С технической точки зрения сильных изменений по S&P 500 не произошло. Уровень сопротивления 3806 удержался, а сильный рост в середине дня сопровождался, насколько я могу судить, минимальными объемами.
Доходность 2-летних трежерис
Доходность 2-летних трежерис США консолидировалась в районе 4,15–4,25% и, возможно, оказалась в пределах «бычьего флага», а значит, следующее продвижение наверх может оказаться существенным, и не исключено, что доходность поднимется до 4,6%.
Биржевой фонд ARKK
Биржевой фонд ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) демонстрирует склонность к снижению, как и RSI, указывая на внушительный нисходящий тренд. Если этот фонд действительно падает из «медвежьего флага» с пика середины августа, то его падение пока было недостаточным, чтобы можно было говорить о формировании дна.
Tesla
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA), вероятно, окажут дополнительное давление на ARKK после новостей о том, что Илон Маск все-таки купит Twitter (NYSE:TWTR). Поддержка для бумаг Tesla по-прежнему находится чуть ниже, на $224.
Биотехнологический сектор
И наконец, на графике биржевого фонда SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI), похоже, сформировался «медвежий флаг», в котором может быть смысл, если придут в движение ставки. Этот сектор до сих пор наиболее чутко реагировал на их повышение.
