В понедельник, 17 октября, на мировых рынках наблюдаются смешанные настроения, инвесторы, по-видимому, решили сделать некоторую передышку после весьма нервной и волатильной прошлой недели. Неожиданный скачок американского рынка в прошлую среду, произошедший несмотря на неблагоприятные данные по инфляции в Штатах, как и ожидалось, оказался непродолжительным, и умами инвесторов вновь завладели опасения по поводу предстоящего агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС. Причем эти опасения усилились после того, как индекс потребительского доверия в США от Мичиганского университета показал возобновление роста инфляционных ожиданий американского населения в сентябре. Как результат, инвесторы уже на 97% уверены в том, что на заседании в начале ноября Федрезерв повысит ключевую ставку на очередные 75 б.п. При этом заметно выросли ожидания, что и на декабрьском заседании ставка будет поднята на 75 б.п., а не на 50 б.п., как предполагалось ранее. На таком фоне доходность 10-летних трежериз за прошедшую пятидневку подскочила 14 б.п., что оказало дополнительное давление на акции. При этом вышедшие в пятницу в целом довольно неплохие квартальные отчетности ведущих банков Штатов оказали лишь ограниченное влияние на рынок.
Американские фондовые индикаторы завершили в заметном минусе торги пятницы, однако сегодня фьючерс на индекс S&P 500 корректируется вверх. Торги в Азии проходили разнонаправленно, инвесторы анализировали весьма неоднозначные высказывания представителей китайских властей в ходе начавшегося в выходные XX съезда Компартии страны. Так, глава КНР Си Цзиньпин заявил, что Пекин планирует расширить меры стимулирования экономики, однако подтвердил приверженность правительства продолжению реализации политики нулевой терпимости к COVID-19. Кроме того, пока не было ничего сказано о том, как власти намерены решать проблемы в секторе недвижимости. Тем временем финансовый регулятор КНР заявил, что планирует смягчить требования для проведения buyback китайскими компаниями, а НБК сегодня влил в финансовую систему 500 млрд юаней ($69,6 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF). Сессия в Европе начались с повышением, инвесторы ждут выступления нового министра финансов Великобритании Джереми Ханта, который должен будет анонсировать план налогового и бюджетного стимулирования экономики.
Предстоящая неделя будет относительно слабо насыщенной в плане важной макростатистики, поэтому фокус инвесторов продолжит смещаться на стартовавший в США сезон корпоративной отчетности. В конце прошлой недели основное внимание было обращено на отчеты крупнейших банков США, а в предстоящие дни свои результаты представят компании из широкого спектра отраслей, включая Bank of America (NYSE:BAC), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Lockheed Martin (NYSE:LMT), Netflix (NASDAQ:NFLX), Tesla (NASDAQ:TSLA), IBM (NYSE:IBM), Baker Hughes, AT&T (NYSE:T), Abbott Laboratories (NYSE:ABT), Freeport-McMoRan, American Airlines (NASDAQ:AAL) и многие другие. Из запланированных к публикации макроданных можно выделить лишь данные по динамике ВВП КНР за III квартал, по сентябрьской инфляции в Великобритании, а также по строительству новых домов и вторичным продажам жилья в США в сентябре. Кроме того, инвесторы будут следить за новостями со съезда Компартии Китая и анализировать многочисленные выступления представителей ФРС.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 1,24%, долларовый РТС – на 2,14%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 повысился на 0,43%, китайский CSI 300 – на 0,1%, гонконгский Hang Seng – на 0,41%. Фьючерс на индекс S&P 500 поднялся на 0,87%, доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась на 5 б.п. до 3,97%. Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent выросла на 1,04% до $92,6 за баррель.
В США в пятницу акции банка JPMorgan выросли в цене на 1,7% в связи с тем, что его выручка и прибыль в III квартале превзошли среднерыночные прогнозы. Кроме того, на фоне позитивных квартальных отчетностей подорожали бумаги Citigroup (NYSE:C) (+0,7%) и Wells Fargo (NYSE:WFC) (+1,9%). В то же время капитализация производителя растительных заменителей мяса Beyond Meat (NASDAQ:BYND) снизилась на 9,7% после того, как компания ухудшила прогнозы по выручке на текущий финансовый квартал и весь финансовый год, а также объявила о сокращении штата на 19%.
На торгах в Гонконге в лидерах роста оказались акции биотехнологической компании Sino Biopharmaceutical (HK:1177) (+4,9%), производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (+4,6%), девелопера Country Garden Services (+3,7%), кредитора China Merchants Bank (+2,8%), производителя потребительской электроники Xiaomi (HK:1810) (+2,2%). Между тем в ощутимом минусе закрылись бумаги производителя солнечных панелей Xinyi Solar (HK:0968) (-5,5%), интернет-компании Baidu (NASDAQ:BIDU) (-5,2%), производителя спорттоваров Li Ning (-4,1%).
В Европе акции швейцарского банка Credit Suisse (SIX:CSGN) подорожали на 1,1% на новости о том, что он заплатит $495 млн для урегулирования давних претензий властей США по ипотечным бондам. По заявлению Credit Suisse, данная сумма уже была зарезервирована ранее. Банку все еще предстоит урегулировать несколько подобных исков, однако этот был самым крупным из остававшихся.
Российский рынок акций начал торги понедельника заметным повышением, отыгрывая определенное улучшение конъюнктуры на зарубежных фондовых площадках и наметившийся отскок цен на нефть после существенного снижения на прошлой неделе. Кроме того, некоторую поддержку рынку могут оказывать ожидания скорого притока средств после выплаты значительных дивидендов такими компаниями, как «Газпром» (MCX:GAZP) «Новатэк», «Татнефть». В то же время драйверов для долгосрочного роста российских акций по-прежнему не наблюдается, поэтому дальнейшее существенное восстановление пока выглядит маловероятным, особенно с учетом сохраняющихся на повышенном уровне геополитических рисков.
В лидерах роста к середине дня оказались акции ММК (MCX:MAGN) (+3,5%), МТС (MCX:MTSS) (+2,7%), НЛМК (MCX:NLMK) (+2,5%), «Магнита» (MCX:MGNT) (+2,3%), «ФосАгро» (MCX:PHOR) (+2,2%), «Новатэка» (MCX:NVTK) (+2,1%), «Полюса» (MCX:PLZL) (+2%), «Группы ЛСР» (+1,9%).
Ритейлер Х5 представил неплохие операционные результаты за III квартал 2022 года. Выручка увеличилась на 19,5% (г/г) до 647,4 млрд руб., в том числе продажи по цифровым каналам поднялись на 38,4% до 14,7 млрд руб. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) повысились на 12,4% за счет роста среднего чека на 8,2% и покупательского трафика на 3,9%. Расписки Х5 выросли в цене на 0,7%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вышел наверх из локального нисходящего канала. Ожидаем продолжения подъема, целью которого может стать сопротивление в районе 2050 пунктов.
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 вновь отскочил вниз от линии нисходящего тренда в пятницу, что может говорить о недостаточной силе быков для разворота в настоящий момент. Уровни 3570 пунктов и 3500 пунктов обеспечат поддержку инструменту на текущей неделе.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 вышел наверх из локального нисходящего клина. Ожидаем продолжения подъема, ближайшей целью которого является уровень сопротивления 400 пунктов.
CSI 300 остается выше линии нисходящего тренда, в связи с чем сохраняет потенциал дальнейшего роста до сопротивления 3900 пунктов. Этому может поспособствовать индекс относительной силы (RSI), расположение линий которого указывает на возможность дальнейшего увеличения котировок.