Пятницу мировые рынки завершили на позитивной ноте. Глобальные инвесторы после публикации октябрьских данных по ИПЦ в США, оказавшихся заметно ниже ожиданий (7,7% г/г против ожидавшихся 8% г/г и 8.2% г/г - в сентябре) продолжили отыгрывать перспективу более раннего торможения инфляции и, как следствие, скорого завершения фазы активного повышения ключевой ставки ФРС. Поддержку оказало появление и ослабление опасений в отношении китайской экономики на фоне некоторого смягчения антиковидных ограничений. На этом фоне доллар заметно ослаб как к ведущим мировым валютам (индекс DXY упал к 106,5 пунктам, хотя еще в среду был выше 110 пунктов), так и к ряду валют развивающихся стран, ведомый откатом долларовых ставок. Соответственно, продолжилось ралли на рынках металлов и на фондовых рынках: индекс развитых стран MSCI World (+1,5%) обновил максимумы с середины сентября, индекс развивающихся стран MSCI EM (+5,1%) - с 21 сентября. Тем не менее, по-прежнему китайские рынки несколько отстают, позже начав отскакивать, а бразильский - пока находится в безыдейной фазе.
На рынке акций США после всплеска оптимизма в четверг наблюдался сегментированный спрос. В лидерах роста - hi-tech, отскакивающих от минимумов года, и Oil&Gas, поддержанный крепостью рынка нефти и высокими шансами республиканцев получить большинство в Палате представителей Конгресса (контроль над Сенатом им получить не удалось). "Разделенный" Конгресс, затрудняющий реализацию популистских мер демократами в условиях торможения экономики для рынков – скорее, позитив. Вряд ли большой - все-таки ставки и экономические новости выступают более важными триггерами. Причем фактор более сдержанных ожиданий по ФРС кардинально виды на экономику США и корпоративные прибыли не улучшает. А, значит, восстановление рынков носит все же, скорее, коррекционный характер и может быть прервано ухудшением тональности статистики. Так, сможет ли индекс S&P 500 преодолеть зону сопротивления 4100-4200 пунктов до снятия опасений рецессии - большой вопрос. Скорее, нет. А, значит, и в целом мировым рынкам уверенно расти в конце года вряд ли получится.
По состоянию на утро понедельника мировые рынки склонны чуть откатиться после роста. В умеренном «минусе» большинство рынков Азии и фьючерсы на американские индексы, под небольшим давлением цены на сырье. Учитывая, что значимая статистика выходит во вторник-среду (завтра – блок данных по КНР, в среду – розничные продажи в США), сегодня консервативный настрой на рынках выглядит вполне оправданным.
Индекс МосБиржи (+0,5%) в пятницу смог умеренно подрасти при поддержке внешнего фона, завершив неделю у отметки 2220 пунктов.
В лидерах роста были перепроданные акции Детского Мира (+ 9,9%) и ВСМПО Ависма (+2,6%). Отметим, и бумаги Юнипро (MCX:UPRO) (+3,4%), которые выглядели «лучше» рынка на фоне новостей о том, что компания рассмотрит вопрос о дивидендах. Также подорожали акции МТС (MCX:MTSS) (+2,9%), Газпром нефти (MCX:SIBN) (+2,3%)
Неплохо выглядел сектор металлов и горной добычи. Пользовались спросом акции Норникеля (MCX:GMKN) (+5,1%) и En+ Group (MCX:ENPLDR) (+1,3%), которые росли вслед за мировыми ценами на цветные металлы, а также Алросы (MCX:ALRS) (+2,2%) в следствии скачка цен на алмазы. Впрочем, под умеренным давление оставались представители черной металлургии (Мечел (MCX:MTLR) ао: - 1,7%; ММК (MCX:MAGN): -0,8%; НЛМК (MCX:NLMK): -0,3%; Северсталь (MCX:CHMF): -0,2%). Также сбрасывали перекупленность акции Селигдара (-1,6%).
В аутсайдерах торгов были бумаги CIAN (-1,8%), а также застройщиков: Эталон (-2,1%), ЛСР (MCX:LSRG) (-1,5%) на фоне слабой статистики по рынку жилья. Хуже рынка также выглядели отдельные «фишки» нефтегазового сектора, несмотря на крепость рынка нефти (Татнефть (MCX:TATN), ап: -1,1%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -1%; Роснефть (MCX:ROSN): -0,4%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -0,2%).
Сегодня, ввиду некоторого охлаждения внешнего фона, российский может остаться лишенным драйверов для активизации роста - ориентируемся на диапазон 2200-2250 пунктов по индексу МосБиржи. В целом на рынок продолжаем смотреть позитивно, рассчитываем на оживление в ближайшее время спроса на акции сырьевых секторов и финсектора.