В понедельник, 14 ноября, на мировых фондовых рынках наблюдается смешанная динамика, инвесторы, судя по всему, решили сделать некоторую паузу после бурного ралли прошлой недели. 
Позитивным фактором для рынков стали данные о заметном замедлении инфляции в США, что позволяет рассчитывать на некоторое ослабление темпов дальнейшего ужесточения монетарной политики в стране.
Данный тезис подкрепили высказывания ряда представителей Федрезерва, которые заявили о целесообразности рассмотрения снижения шага повышения ключевой ставки на декабрьском заседании. Как результат, трейдеры в настоящее время оценивают в 80% вероятность подъема ставки ФРС на 50 б.п. в следующем месяце. На таком фоне доходность 10-летних трежериз за неделю упала на 35 б.п., что оказало дополнительную поддержку акциям.
Между тем некоторому охлаждению настроя инвесторов сегодня способствует заявление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера о том, что реакция финансовых рынков на данные по инфляции в Штатах была чрезмерной. Он отметил:
«Это был лишь один отчет. Нам предстоит пройти длинный, очень длинный путь, чтобы замедлить инфляцию до целевого уровня».
По словам Уоллера, ставка продолжит повышаться и будет оставаться высокой еще какое-то время.
Американские фондовые индикаторы подскочили на 4-8% по итогам прошедшей недели, сегодня фьючерс на индекс S&P 500 умеренно понижается. Торги в Азии завершились разнонаправленно, при этом индексы материкового Китая и Гонконга продолжили рост на сообщениях о том, что власти КНР продолжат корректировать политику нулевой терпимости к COVID-19 в сторону ее дальнейшего постепенного ослабления. Сессия в Европе началась с повышением.
На этой неделе мировые инвесторы будут следить за новостями с саммита G20, который пройдет 15-16 ноября в Индонезии, и на полях которого, в частности, запланирована встреча президента США Джо Байдена и главы КНР Си Цзиньпина. Кроме того, в предстоящие дни ожидаются многочисленные выступления представителей ФРС, которые могут прояснить дальнейшие намерения американского регулятора в отношении монетарной политики.
Из выходящей макростатистики стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и динамике цен производителей в Штатах за октябрь и на блок октябрьских экономических данных по Китаю (промпроизводство, розничные продажи, инвестиции в основные фонды, уровень безработицы).
Что касается корпоративных отчетов, наибольший интерес будут представлять квартальные результаты ведущих американских ритейлеров Walmart (NYSE:WMT), Home Depot (NYSE:HD), Lowe’s Companies (NYSE:LOW), Target Corporation (NYSE:TGT), Ross Stores Inc (NASDAQ:ROST), а также техкомпаний NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), Applied Materials (NASDAQ:AMAT).
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 1,01%, долларовый РТС – на 1,06%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 повысился на 0,32%. Китайский CSI 300 поднялся на 0,15%, гонконгский Hang Seng — на 1,78%. Фьючерс на индекс S&P 500 уменьшился на 0,21%, доходность 10-летних казначейских облигаций США повысилась на 6 б.п. до 3,87%. Стоимость январских фьючерсов на нефть Brent стабильна на отметке $96 за баррель.
В США в пятницу акции крупнейшего мирового онлайн-ритейлера Amazon.com (NASDAQ:AMZN) подорожали на 4,3% на новости о том, что компания намерена провести масштабный пересмотр своего бизнеса на предмет сокращения расходов. Кроме того, на фоне роста цен на нефть и металлы на сигналах ослабления коронавирусных ограничений в Китае неплохо смотрелись сырьевые компании. Стоимость бумаг Exxon Mobil (NYSE:XOM) выросла на 3,1%, Chevron (NYSE:CVX) – на 2,9%, Alcoa (NYSE:AA) – на 8,7%, Freeport-McMoran (NYSE:FCX) – на 3,5%.
На торгах в Гонконге лидерами роста сегодня стали акции застройщиков на сообщениях о том, что власти КНР разработали масштабный план помощи сектору недвижимости, предусматривающий многочисленные меры, включая урегулирование проблем девелоперов с ликвидностью и ослабление требований в отношении первого взноса на покупку недвижимости. Стоимость бумаг Country Garden Services Holdings подскочила на 25,3%, Longfor Properties – на 14,8%, China Resources Land – на 11,6%, New World Development – на 10%, China Overseas – на 8,7%.
В Европе акции немецкой военно-промышленной компании Rheinmetall подорожали на 2,5% на новости о том, что она собирается купить испанского производителя боеприпасов Expal Systems за 1,2 млрд евро.
Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, отыгрывая сохраняющуюся в целом позитивную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках и стабилизацию цен на нефть на высоких уровнях после скачка в конце прошлой недели.
Кроме того, осторожный оптимизм на рынке поддерживает и довольно благоприятный новостной фон. Так, Лондонская биржа металлов (LME) решила не вводить ограничения на новые поставки металлов из России, что оказало положительное влияние на акции металлургов, а Совет ЕС по иностранным делам, который сегодня будет обсуждать ситуацию на Украине, пока не планирует принимать новых антироссийских санкций.
В то же время драйверов для продолжения уверенного роста российских акций, на наш взгляд, становится все меньше, поэтому не исключен переход рынка к консолидации или даже некоторой коррекции в ближайшие дни.
В лидерах роста к середине дня оказались акции «Детского мира» (MCX:DSKY)(+13,1%), продолжающие восстанавливаться после сильного падения на прошлой неделе. Кроме того, лучше широкого рынка смотрелись бумаги VK (MCX:VKCODR) (+3,6%), «Русала» (MCX:RUAL) (+3%), «Норильского никеля» (MCX:GMKN)(+2,2%), ВТБ (MCX:VTBR) (+1,8%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (+1,7%), ММК (MCX:MAGN) (+1,6%). В минусе торговались акции «Алросы» (MCX:ALRS)(-0,3%), «РусГидро» (MCX:HYDR)(-0,2%).
Совет директоров «Роснефти» (MCX:ROSN) рекомендовал акционерам выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере 20,39 рубля на акцию. ВОСА, на котором планируется обсудить дивидендный вопрос, запланировано на 23 декабря, закрытие дивидендного реестра – 12 января. Тем не менее стоимость акций «Роснефти» снизилась на 1,2%.
Группа «Русагро» (MCX:AGRODR)представила довольно слабые финансовые показатели за III квартал 2022 года. Выручка компании выросла на 3% (г/г) до 54,8 млрд руб., при этом скорректированный показатель EBITDA упал на 39% до 5,2 млрд руб., а чистая прибыль рухнула на 93% до 1,2 млрд руб. Расписки «Русагро» подешевели на 1,6%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи преодолел 50-дневную скользящую среднюю и уровень 2200 пунктов. Теперь перед индексом открыта дорога для дальнейшего существенного повышения, целью которого может стать район 2500 пунктов.
S&P 500
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 резким гэпом ушел выше сопротивления 3900 пунктов и с учетом пробития верхней полосы Боллинджера в пятницу сохраняет шансы на дальнейший рост. Тем не менее инструмент столкнется с давлением психологического уровня 4000 пунктов и 200-дневной средней на уровне 4080 пунктов, которые могут ограничить потенциал роста индекса.
STOXX Europe 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 вышел наверх из среднесрочного нисходящего канала, а также преодолел 200-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения повышения с ближайшей целью в районе 444 пунктов.
CSI 300
CSI 300 подошел к верхней границе среднесрочного нисходящего канала в понедельник, а также протестировал 50-дневную среднюю на 3840 пунктах, отскочив от нее вниз. Если индекс сможет закрепиться выше этой отметки в ближайшие сессии, то перед ним откроется потенциал роста до 3930 пунктов и выше. Ближайшая сильная поддержка расположилась на отметке 3715 пунктов.