Во вторник глобальные рынки продолжили повышение. Сохраняющееся давление на доллар и долларовые ставки, а также неплохой блок статистики по экономике КНР поддержали восстановление рынков: индексы развитых (MSCI World: +0,9%) и развивающихся стран (MSCI EM: +2,2%) смогли обновить максимумы с середины сентября.
Отметим, что промышленное производство в Китае в октябре выросло на 5% г/г, пусть и чуть хуже ожиданий (5,2% г/г, согласно консенсусам), но, тем не менее, рост удерживается выше 5% второй месяц подряд. А рост производства за 10 месяцев года составил 4%, против 3,9% - за 9 месяцев. Несколько смазали впечатление от статистики данные по розничным продажам в стране (-0,5% г/г, в «минусе» впервые с июня), что обусловлено карантинами. Но в целом, учитывая ожидания смягчения ограничений в дальнейшем, текущее состояние экономики Поднебесной смотрится неплохо.
Американский рынок вчера также тяготел к неплохому росту, поддерживаемый ожиданиями смягчения темпов роста повышения ставки: индекс S&P 500 (+0,9%), тестируя, но не сумев по итогам торгов удержаться выше отметки в 4000 пунктов (и 200-дневной средней). Лучше рынка выглядели нефтегазовый сектор (соответствующий подындекс обновил максимумы с 2014 года при поддержке стабилизации ситуации на рынке нефти) и сегменты, чувствительные к ставкам - hi-tech, развивающихся отскок от минимумов года, а также девелоперы.
Сегодня утром оптимизм на рынках ослаб. Преимущественно сдержанно «минусуют» рынки Азии, под слабым давлением цены на нефть и фьючерсы на европейские индексы. Впрочем, фьючерсы на американские индексы, напротив, подрастают. Сегодня в центре внимания глобальных инвесторов данные по розничным продажам и промышленному производству в США, способные поддержать рынки в конце дня.
Вчера российский рынок акций скорректировался - индекс МосБиржи опустился ниже отметки 2200 пунктов. Поводом для фиксации прибыли (ключевое давление приходилось на акции, выглядевшие «лучше» рынка в предыдущие дни) выступили откат нефтяных котировок, а также геополитические опасения.
В аутсайдерах торгов был металлургический сектор. Хуже остальных в секторе смотрелись акции Норникеля (MCX:GMKN) (-3,0%) и Русала (MCX:RUAL) (-4,3%) после бурного роста днями ранее, а также Алроса (MCX:ALRS) (-3,3%). Развитие коррекции наблюдалось и в акциях сталелитейщиков (НЛМК (MCX:NLMK): -2,8%, Северсталь (MCX:CHMF): -2,8%, ММК (MCX:MAGN): -3,5%). Исключением стали акции ТМК (MCX:TRMK) (+3,0%), а также Мечела (MCX:MTLR) (+3,4%) и Распадской (MCX:RASP) (+1,6%), после объявления об откладывании введения экспортных пошлин на уголь.
Под давлением находились представители нефтегазовой отрасли. Хуже остальных торговались бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-3,6%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-3,6%). В финансовом секторе заметно скорректировались ключевые бумаги (Сбер (MCX:SBER): -2,9%; TCS Group (MCX:TCSGDR): -4,3%; ВТБ (MCX:VTBR): -3,5%), а ИТ-секторе - OZON (MCX:OZONDR) (-4,8%) и VK (MCX:VKCODR) (-4,5%). Лидером падения вновь оказались акции Детского Мира (-7,8%) после объявления цены и крайне небольшого объема выкупа акций у текущих держателей.
Несмотря на рыночный пессимизм, были акции, сумевшие продемонстрировать рост. Мы выделим спрос на представителей строительного сектора (ЛСР (MCX:LSRG): +2,5%, Самолет: +3,2%, ГК ПИК (MCX:PIKK): +1,5%), сохраняющие потенциал развития роста.
Сегодня, учитывая невнятный внешний фон и отсутствие явных идей для активизации спроса на «фишки», индекс МосБиржи может перейти к волатильной проторговке района 2200 пунктов. В течение ждем колебаний индекса в диапазоне 2150-2250 пунктов.