В понедельник, 21 ноября, на мировых фондовых рынках преобладают негативные настроения после довольно волатильной прошлой недели. Можно заключить, что импульс к покупкам на рынках, вызванный сигналами ослабления инфляции в Штатах, практически иссяк. Причем «заслуга» в этом в значительной степени принадлежит представителям Федрезерва, которые своими многочисленными выступлениями, судя по всему, в итоге смогли донести до инвесторов, что говорить о какой-то паузе в ужесточении монетарной политики в стране пока преждевременно. В частности, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард отметил, что американскому регулятору придется продолжать подъем базовой процентной ставки, поскольку ее текущий уровень не ограничивает экономическую активность в достаточной мере, чтобы ослабить инфляцию. На таком фоне аналитики инвестбанка Goldman Sachs (NYSE:GS) повысили прогноз по предельной величине ставки ФРС в рамках нынешнего цикла ужесточения политики. Теперь ожидается, что ставка достигнет диапазона 5-5,25% после повышение на 50 б.п. в декабре и по 25 б.п. в феврале, марте и мае следующего года. Глава ЕЦБ Кристин Лагард также заявила, что европейскому регулятору придется продолжать поднимать ключевые ставки до уровней, которые будут ограничивать экономическую активность, чтобы обуздать инфляцию в регионе. 
Американские фондовые индикаторы умеренно повысились в пятницу, однако завершили в минусе прошедшую неделю в целом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в «красной» зоне. Сессия в Азии закончилась преимущественно с понижением, причем индексы материкового Китая и Гонконга заметно просели на сообщениях о новых вспышках заболеваемости COVID-19 в Поднебесной. Тем временем Народный банк КНР ожидаемо оставил ставки по кредитам сроком на 1 год и 5 лет на уровнях 3,65% и 4,3% соответственно, что было обусловлено сохраняющимся давлением на юань и замедлением экономической активности из-за введения новых короновирусных ограничений в ряде китайских городов. Со снижения начались торги в Европе.
Наступившая торговая неделя, которая для США будет укороченной в связи с празднованием Дня благодарения, обещает стать относительно спокойной в информационном плане. Инвесторы будут ждать публикации протокола заседания ФРС от 1-2 ноября, который может прояснить дальнейшие намерения американского регулятора в плане монетарной политики. Кроме того, будет обнародован и протокол последнего заседания ЕЦБ. Из выходящей макростатистики стоит обратить внимание на предварительные ноябрьские данные индексов менеджеров по закупкам (PMI) по США и ведущим европейским странам, а также на данные по продажам новостроек и заказам на товары длительного пользования в Штатах в октябре. Что касается корпоративных отчетов, наибольший интерес будут представлять квартальные результаты Medtronic, Autodesk, Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), Baidu (NASDAQ:BIDU), HP, Best Buy, Deere (NYSE:DE).
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи упал на 1,56%, долларовый РТС – на 1,82%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 понизился на 0,53%. Китайский CSI 300 просел на 0,85%, гонконгский Hang Seng – на 1,94%. Фьючерс на индекс S&P 500 уменьшился на 0,47%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 3 б.п. до 3,80%. Стоимость январских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,47% до $87,2 за баррель.
В США в пятницу акции ритейлера спортивной одежды и обуви Foot Locker (NYSE:FL) подскочили в цене на 8,7% в связи с тем, что компания в III финансовом квартале неожиданно показала рост сопоставимых продаж, при этом ее выручка и скорректированная прибыль превзошли консенсус-прогноз. На фоне позитивных квартальных отчетов также заметно подорожали бумаги оператора сети магазинов одежды Gap (NYSE:GPS) (+7,6%) и провайдера решений кибербезопасности Palo Alto Networks (+7%).
На фоне сложной эпидемиологической обстановки в Китае на торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции компаний, связанных с потребительским сектором. Бумаги операторов казино Sands China и Galaxy Entertainment подешевели на 7,8% и 5,8% соответственно, владельца сети ресторанов Haidilao International – на 7,1%. Кроме того, слабее широкого рынка смотрелись акции интернет-компаний JD.com (NASDAQ:JD) (-5,2%), Meituan (HK:3690) (-5,1%), Alibaba (NYSE:BABA) (-4,9%)
В Европе котировки акций немецкой компании по доставке еды и продуктовых наборов HelloFresh (ETR:HFGG) выросли на 2,3% после того, как аналитики Goldman Sachs начали их покрытие с рейтингом «Покупать».
Российский рынок акций усилил снижение в понедельник, отыгрывая ухудшение настроений на зарубежных фондовых площадках на опасениях по поводу дальнейшего ужесточения политики ведущих центробанков и новостях о новых вспышках коронавируса в Китае. Негативом также выступает продолжающееся ослабление цен на нефть и промышленные металлы. В частности, стоимость нефти Brent сегодня обновила минимум с начала октября. В то же время, учитывая, что в ближайшие дни не ожидается значимых событий и публикации данных макростатистики, можно ожидать определенной стабилизации ситуации на рынке и его перехода в режим консолидации.
В лидерах снижения к середине дня оказались бумаги VK (MCX:VKCODR) (-2,8%), Ozon (MCX:OZONDR) (-2,6%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (-2,4%), «Сбера» (MCX:SBER) (ао -2,2, ап -2,3%), «Новатэка» (MCX:NVTK) (-2,2%), «Роснефти» (MCX:ROSN) (-2,2%), НЛМК (MCX:NLMK) (-2,1%). В то же время продолжили восстанавливаться акции «Детского мира» (+5,9%).
Платежный сервис Qiwi (MCX:QIWIDR) в пятницу вечером представил сильный отчет за III квартал 2022 года. Выручка выросла на 35,9% (г/г) до 8,7 млрд руб., скорректированная чистая прибыль – в 1,7 раза до 4,7 млрд руб. В то же время компания заявила о неготовности к выплате дивидендов до изменения режима санкций в отношении НРД, и ее акции просели в стоимости на 3,4%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи в итоге не смог удержаться выше уровня 2200 пунктов и пробил его вниз. Ожидаем продолжения снижения с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей в районе 2130 пунктов.
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 начал консолидацию в коридоре 3900-4030 пунктов, что дает индексу шанс на дальнейший рост после ее завершения. Целью может стать 200-дневная средняя на уровне 4067 пунктов.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 консолидируется выше 200-дневной скользящей средней, а также линии краткосрочного восходящего тренда. Ожидаем возобновления повышения с целью в районе 444 пунктов.
CSI 300 на минувшей неделе не смог взять сопротивление в районе 3870 пунктов и оттолкнулся от него вниз. Котировки могут перейти к консолидации вблизи поддержки на уровне 3715 пунктов, которая совпадает со средней полосой Боллинджера.