Российские акции подешевели по итогам торгов в пятницу, 25 ноября. По итогам недели индекс МосБиржи снизился на 0,5%. Аналогичная просадка была и по итогам предыдущей недели. Долларовый индекс РТС также на этой неделе снизился на 0,5% после падения на 0,9% на предшествующей неделе.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 195,17 п. (-0,71%), с нач. года -42,0%
· Индекс РТС — 1 141,07 п. (-0,45%), с нач. года -28,5%
Внешний фон оказал некоторое давление на основные по весу сектора, типа нефтегазового и «Металлов и добычи». Инвесторы по-прежнему предпочитают защитные истории. Вчера плюсовал потребительский сектор. Сегодня там была фиксация прибыли и ротация в другие внутренние истории – телекомы. Сектор «Электроэнергетики» - также защитная история. Растет второй день подряд. Здесь дополнительную поддержку оказывают новости по дивидендам и ожидаемые дивиденды ряда МРСК.
Внешний фон был умеренно негативным для российского рынка. Акции в Европе завершили торги в умеренном плюсе. Акции в США в рамках сегодняшней короткой сессии продемонстрировали смешанную динамику: S&P 500 около нуля, а Nasdaq на полпроцента ушел в минус. Однако ключевые фондовые индексы Европы и США завершили неделю ростом, чем не может похвастаться российский рынок. При этом подешевела нефть и цветные металлы. Сырьевые товары беспокоятся в отношении здоровья китайской экономики, где ситуация с новыми вспышками заболевания коронавирусом угрожает вернуть политику жестких локдаунов.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 84,91 (-0,50%), с нач. года +9,2%
· WTI, $/бар. — 77,78 (-0,21%), с нач. года +3,4%
· Urals, $/бар. — 61,30 (-1,49%), с нач. года -20,2%
· Золото, $/тр. унц. — 1 749,67 (-0,32%), с нач. года -4,3%
· Серебро, $/тр. унц. — 21,33 (-0,93%), с нач. года -7,5%
· Алюминий, $/т — 2 362,00 (-0,23%), с нач. года -15,9%
· Медь, $/т — 8 000,50 (-0,50%), с нач. года -17,7%
· Никель, $/т — 25 650,00 (-1,72%) с нач. года +23,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,8 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,8 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости
«Яндекс» (YNDX) планирует провести корпоративную реструктуризацию, в рамках которой компания будет разделена на российский и международный бизнесы.
В фокусе
Совет директоров «Россети Ленэнерго» (LSNG) должен опубликовать решение по дивидендам за 9 месяцев.
«Русгидро» 28 ноября может опубликовать финансовые результаты (МСФО) по итогам III квартала 2022 г.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 2 выросли и 8 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня отраслевой индекс «Информационных технологий». Только бумаги HeadHunter (MCX:HHRUDR) пытались подрасти в секторе. Остальные его представители оказались под давлением. Лидером снижения в секторе и в индексе МосБиржи стал «Яндекс» на новостях о планируемой реструктуризации. Предполагается, что головная структура Yandex N.V. с нидерландской пропиской может выйти из числа владельцев российского бизнеса. К ней перейдут международные части направлений облачного сегмента, беспилотников, образования и краудфандинга. Меж тем поисковый бизнес, райдтех, e-commerce, развлекательные сервисы под брендом российского «Яндекса» (MCX:YNDX) перейдут в управление российского менеджмента.
Лидером дня стал индекс «Телекоммуникаций» (+0,9%). В плюсе были МТС (MCX:MTSS) и бумаги «Ростелекома», а акции МГТС подешевели на 3%,
Отраслевой индекс «Электроэнергетики» (+0,8%) не сильно отстал от телекомов. На новостях о дивидендах в лидеры роста вышли акции «Россети Центр и Приволжье». В минусе день завершили бумаги ОГК-2 (MCX:OGKB), «Россети» и «Мосэнерго».
Из 40 акций индекса МосБиржи 7 подорожали и 33 подешевели по итогам дня.
92,9 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 52,4 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 42,9 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Вновь отмечаем, что сейчас российский рынок не имеет сильного драйвера роста, однако 93% компаний компонентов индекса МосБиржи торгуются выше своей средней цены за последние 50 дней. Это очень близко к максимуму текущего года (97,6%). Исторически значение показателя выше 90% - медвежий сигнал. Пока только 52% компаний торгуются выше средней цены за 100 дней. Это не экстремальный сигнал. Таковым является показатель выше 80%. 43% компаний торгуются выше своей средней цены за 200 дней. Это новый максимум показателя с начала спецоперации. Мы видим технические сигналы коррекции или консолидации российского рынка в ближайшие недели.
