Коррекционные настроения на глобальных рынках к вечеру понедельника вновь усилились. Индекс развивающихся стран MSCI EM (+0,04%) и европейские фондовые рынки (DAX: +0,4%; CAC40: +0,3%; Stoxx 600: +0,3%) при сегментированном спросе в ожидании улучшения ситуации на американском рынке акций, на что настраивали плюсующие фьючерсы. Однако основные индексы США вскоре после начала торгов перешли к снижению, - инвесторы продолжили сокращать позиции, отыгрывая риски вхождения рецессии в условиях готовности ФРС повышать ключевые ставки. По итогам торгов индекс S&P 500 потерял 0,9%, NASDAQ Composite – 1,4%. Оба индекса снизились четвертый день подряд, тяготея к закрытию повышательного «гэпа» от 10 ноября. Хуже рынка выглядели лидеры hi-tech (Amazon.com (NASDAQ:AMZN): -3,4%; Alphabet (NASDAQ:GOOGL): -2%; Microsoft (NASDAQ:MSFT): -1,7%; Apple (NASDAQ:AAPL) -1,6%) и Walt Disney (NYSE:DIS) (-4,7%), в том числе и на слабых результатах проката нового Аватара.
Во вторник утром конъюнктура мировых рынков выглядит выраженно негативной. Фондовые рынки Азии снижаются, ведомые ухудшением видов на рынок США и сильно падающей Японией (Nikkei225 теряет около 2,5%, отыгрывая решение местного ЦБ расширить диапазон колебаний долгосрочных гособлигаций, настраивающий на рост доходностей). Ощутимые потери несут фьючерсы на американские и европейские индексы. Лишь цены на сырье пытаются подрастать, правда, незначительно, при поддержке стабильного доллара. Сегодня, учитывая дефицит экономических новостей (из интересной статистики дня - лишь второстепенные данные по рынку жилья в США и индекс потребдоверия по еврозоне), волатильность на рынках может достигнуть локального пика.
Индекс МосБиржи (-0,6%) в ходе торгов в понедельник снизился, почти полностью нивелировав пятничный рост. Спросом пользовались бумаги ряда экспортёров на фоне резкого ослабления рубля. Объёмы торгов выросли до 35 млрд руб., достигнув максимального значения с 5 декабря.
В разрезе секторов заметно лучше остальных выглядел сегмент компаний горной добычи и металлургии из-за ослабления рубля. Отметим бумаги сталелитейных компаний: ММК (MCX:MAGN) прибавил 4,1%, акции НЛМК (MCX:NLMK) (+2,8%) обновили локальные максимумы, достигнув значений второй половины сентября, Северсталь (MCX:CHMF) (+2,5%) впервые с середины февраля вышла выше 200-дневной средней. В плюсе здесь оказались также акции РУСАЛа (MCX:RUAL) (+3,9%), Норникеля (MCX:GMKN) (+1,1%), ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (+0,6%) и «префы» Мечела (MCX:MTLR) (+0,3%).
А вот бумаги нефтегазового сектора (Татнефть (MCX:TATN) оа: -1,7%, па: -1%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) оа: -1,4%, па: -0,5%; Газпром (MCX:GAZP): -1,6%) особо не отреагировали на откат рубля. Вероятно, сказывается введённое эмбарго на нефть. Здесь выросли лишь акции Роснефти (MCX:ROSN) (+0,6%), а также ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+1%), которые сегодня начнут торговаться без учета дивидендов.
Бумаги внутренних сегментов выглядели хуже. Довольно слабо смотрелись акции потребсектора. В частности, бумаги Магнита (MCX:MGNT) (-2,9%) продолжили своё падение, приближаясь к минимумам лета. Аутсайдерами стали акции ИТ-компаний (Яндекс (MCX:YNDX): -3,7%; Ozon (MCX:OZONDR): -3%; ЦИАН: -2,7%) и девелоперов (Самолёт: -4,2%; ПИК (MCX:PIKK): -4,1%; Etalon: -2,4%). В финансовом секторе снизилось большинство «фишек» (TCS Group (MCX:TCSGDR): -1,7%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,9%; Сбер (MCX:SBER) оа: -0,6%, па: -0,5%).
Из прочих бумаг отметим ралли малоликвидных акции Сегежи (+4,3%) и Ленэнерго (MCX:LSNG) (оа: +21,8%).
Ожидаем, что индекс МосБиржи сегодня перейдет в диапазон 2000-2100 пунктов и инерционно попытается направиться к его середине: только дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа приведёт к падению индекса примерно на 2,5%. Учитывая негативный внешний фон, полагаем, что спрос может сохраниться лишь в бумагах экспортёров.