Привлекательные криптокомпании на фоне потенциальной смены тренда по биткоину

У всех нас еще свежи в памяти воспоминания о том, как сложился для криптовалют 2022 год.

Макроэкономическое давление, скандалы и банкротства, лишившие инвесторов надежд и миллиардов долларов, в первую очередь неожиданный крах криптобиржи FTX, которая оказалась не такой «здоровой», как утверждала, и падение якобы «жертвы» Terra.

Многие видели в происходящем «конец крипты», возможно, потому, что изначально не верили в цифровые валюты. Безусловно, эти крайне неприятные события подорвали доверие к экосистеме.

Все это послужило для инвесторов «напоминанием» о том, что хранить свои цифровые валюты в централизованных системах не так уж и безопасно, вследствие чего многие кинулись переводить средства в некастодиальные кошельки. Тем не менее старожилы криптовалютного мира всегда вам скажут, что бывало и «гораздо хуже», а биткоин всегда вставал с колен.

Стоит признать, что крах FTX, третьей по величине криптобиржи, даже близко не стоит по масштабам со взломом Mt. Gox в 2014 году. На эту платформу приходилось 70% всех транзакций с биткоинами. Последствия для цены криптовалюты тогда были огромными, тем не менее, рынок восстановился в ходе следующего цикла.

Одним из самых «забавных» моментов в истории с Сэмом Бэнкманом-Фридом стал запущенный им блог под названием sambf.substack.com, в котором основатель и гендиректор FTX оправдывался, а также сокрушался и удивлялся по поводу того, что американские пользователи FTX не вернули свои средства, и просил читателей поддержать финансирование своего нового детища. 

Но давайте вернемся в день сегодняшний...

В США на днях были опубликованы данные, свидетельствовавшие о снижении темпов инфляции пятый месяц подряд, так что цены замедляются, и те дни, когда Федеральная резервная система (ФРС) повышала процентные ставки на 75 базисных пунктов, остались позади.

Несильное повышение ставок (на 25 базисных пунктов) — это хорошая новость для криптовалют. После публикации американского ИПЦ эфир вырос в последующие дни на 3%, а биткоин — на 7%.

Биткоин и эфир

Биткоин в рамках этого впечатляющего отскока достиг пика на отметке $21 000 — так высоко он не поднимался с ноября 2022 года. При этом мощное ралли может в любой момент смениться откатом. Это связано с отсутствием периодов консолидации, а со своих минимумов биткоин поднялся уже на 30%.

Кроме того, биткоин достиг «реализованной цены» в $19 700, соответствующей рекордному максимуму 2017 года, а также психологической отметки в $20 000 и 200-дневной скользящей средней с октября 2021 года, которая всегда выступала в роли сопротивления или поддержки. Точка контроля, соответствующая ценовому уровню с самым высоким объемом торговли и справедливой по мнению рынка стоимости, сейчас находится на $19 500, что совпадает с 200-дневной средней.

Параллельно с ралли произошла ликвидация коротких позиций.

Ликвидация коротких позиций

Основная часть этого процесса пришлась на последние 24 часа.

Ликвидация коротких позиций за последние 24 часа

За последние дни было ликвидировано позиций в общей сложности приблизительно на $300 миллионов, а с учетом альткоинов — более чем на $775 миллионов.
Если сопоставить динамику биткоина и эфира в техническом плане, то на себя обращает внимания тот факт, что перед этим ралли биткоин показывал новые минимумы в рамках нисходящего тренда, а эфир — более высокие минимумы. Эта дивергенция может считаться «бычьим» сигналом, поскольку она сигнализирует о смене тенденции.

Дивергенция биткоина и эфира

Это ничто иное, как один из основных принципов теории Доу, которая сопоставляет индексы Dow Jones Industrial Average и Dow Jones Transportation Average. Компании первого индекса «производят» товары, а второго — занимаются их транспортировкой, что обуславливает их тесную корреляцию. Когда один из индексов достигает новых максимумов, а другой снижается, это означает, что что-то идет не так, и тренд меняется.

Применительно к криптовалютам эта потенциальная «бычья» дивергенция может снова сделать привлекательными связанные с криптой компании, включая MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), которая за 2022 год потеряла 60% своей стоимости, а также Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), акции которой со времени IPO упали на 70%, и Coinbase (NASDAQ:COIN), потерявшую 50% с августа 2022 года.

Сюда также относится Riot Riot Platforms (NASDAQ:RIOT), акции которой упали на 40%, биржевой фонд ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK), потерявший 75%, и Tesla (NASDAQ:TSLA), чья капитализация рухнула на 80%.

Сильно упавшие акции, связанные с криптовалютами

Давайте подробнее остановимся на MicroStrategy: 

MicroStrategy

После падения до минимумов в районе 133 вслед за биткоином, акции этой компании пробили нисходящий тренд, соединяющий более низкие максимумы последних нескольких месяцев, и подскочили на 68%, нацелившись на район 300.

Теперь посмотрим на Coinbase:

Coinbase

Эти бумаги тоже следуют за биткоином, и после обвала до исторических минимумов они близки к тому, чтобы преодолеть психологический барьер в 50. К настоящему моменту бумаги набрали 49%.

Или посмотрим на биржевой фонд ARKK Innovation ETF:

ARKK

После падения до минимальных уровней с 2017 года, в первые дни 2023 года этот фонд продемонстрировал восстановление более чем на 20%, вернувшись к минимумам мая 2022 года в районе 35 и приблизившись к психологически важному уровню 40.

Ралли на этом, как мне кажется, не завершилось, и связанные с криптой компании подарят нам новые возможности. С другой стороны, 2023 год, как мне кажется, также станет годом реформ для крипты. Помогут ли новые правовые рамки восстановить доверие к цифровым валютам?

Эта статья была написана исключительно в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, а значит, не преследует цель побудить читателя к покупке тех или иных активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, поэтому читатель должен сам принимать решения об инвестициях и брать на себя сопряженные с ними риски.