Во вторник, 17 января, мировые фондовые индексы не демонстрируют единой динамики. Вчерашний позитив оказался недолгим. В Азии индексы Shanghai Composite и CSI 300 снизились минимально, менее чем на 0,1%, но гонконгский Hang Seng просел сильнее. Вместе с этим японский Nikkei вырос на 1,2%. Торги в Европе стартовали небольшим снижением в пределах 0,5%. Российские индексы опускаются на 1,0%, растеряв весь вчерашний рост. В понедельник биржи США были закрыты в связи с Днем Мартина Лютера Кинга. Сегодня после длинных выходных американцы возвращаются на рынок, но особого позитива не наблюдается. В первой половине дня фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,3%.
Внимание инвесторов сегодня целиком и полностью занимает вышедшая с утра макроэкономическая статистика в Китае. По данным Статбюро КНР, ВВП Поднебесной в IV квартале вырос на 2,9% (г/г) против ожидаемых 1,8% (г/г), а в квартальном выражении рост оказался нулевой против ожидаемого снижения на 0,8% (к/к). По итогам полного 2022 года экономический рост в КНР оказался на уровне 3% (г/г), что стало худшим показателем с 1976 года, не считая пандемийный 2020 год, когда рост составил 2,2% (г/г). Существенное замедление роста с 8,1% (г/г) в 2021 году связано с жесткими ограничительными мерами, которые применяло правительство в борьбе с коронавирусом. При этом к началу 2023 года почти все ограничения были сняты. Аналитики массово повышают прогнозы по китайской экономике на 2023 год, в среднем рост ВВП в текущем году может составить около 5,0% (г/г). Что касается данных по промышленному производству и розничным продажам по итогам декабря, то оба показателя вышли значительно лучше консенсуса, но некоторая слабость, особенно в части внутреннего спроса, все еще сохраняется.
Помимо этого, сегодня выйдут итоговые данные по инфляции в Германии, статистика по безработице, занятости и средней зарплате в Великобритании, а также индексы экономических настроений от ZEW в Германии и еврозоне. В Соединенных Штатах обращаем внимание на публикацию индекса деловой активности в промышленном секторе NY Empire State Manufacturing.
На этой неделе пройдет первое в этом году заседание ЦБ Японии. Центробанк, известный своей консервативностью и приверженностью ультрамягкой ДКП, может объявить о некоторых изменениях курса монетарной политики, считают ведущие деловые издания. В декабре прошлого года ЦБ Японии уже удивил рынок, повысив диапазон колебаний доходностей 10-летних бондов.
Во вторник перед открытием рынка квартальные отчеты представят Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS), Citizens Financial, Signature Bank, после закрытия рынка – Interactive Brokers, United Airlines. От Morgan Stanley и Goldman Sachs аналитики ждут снижения выручки на 12-14% (г/г) и падения чистой прибыли на 40-50% (г/г) по результатам IV квартала.
По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,9% до 2203,79 пункта, Индекс РТС опускается на 1,0% до 1014,01 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии демонстрирует небольшое снижение на 0,2% до 453,86 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии полегчал на 0,8% до 21 577,64 пункта, а китайский индекс CSI 300 завершил день с нулевой динамикой на отметке 4137,24 пункта.
По итогам торговой сессии из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали China Hongqiao (+2,5%) и Sunny Optical Technology (+2,4%), а в лидерах снижения оказались WuXi Biologics (HK:2269) (-6,1%) и Xinyi Glass (-5,1%).
В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Brenntag (ETR:BNRGn) (+1,2%), Vonovia (+0,9%) и Infineon (+0,9%), а сильнее всего снижаются бумаги Sartorius (ETR:SATG_p) (-2,8%). Из индекса FTSE 100 лидируют SSE (+2,2%), BHP Group (+1,2%) и 3I group (+0,9%), тогда как в аутсайдерах Ocado (-6,6%).
Российский фондовый рынок в первой половине дня вторника снижается, растеряв весь рост понедельника. На момент написания обзора курс доллара составляет 68,50 руб. (+0,1%), а курс евро – 74,10 руб. (-0,4%). Котировки нефти Brent колеблются в диапазоне $84-85.
Инвесторы негативно отреагировали на декабрьский отчет Сбербанка (MCX:SBER). Банк отчитался о чистой прибыли в размере 125,5 млрд руб. за декабрь (+40% (г/г)) и в размере 300,2 млрд руб. за полный 2022 год (-76% (г/г)). Учитывая, что исторически декабрь всегда был слабым месяцем для банка, результат последнего месяца видится позитивным. Вместе с этим банку удалось завершить год в плюсе, хотя конъюнктура оставляла желать лучшего. За 12 месяцев чистый процентный доход банка увеличился на 5,2% (г/г) до 1,7 трлн руб., а комиссионный доход вырос на 6,2% (г/г) до 615 млрд руб. Обыкновенные акции «Сбера» реагируют снижением на 1,8%, «префы» теряют 2,0%.
Также существенно снижаются бумаги СПБ Биржи (-6,8%), Cian (-3,7%), «Эталона» (-3,5%), Softline (-2,7%), VK (MCX:VKCODR) (-2,3%), Ozon (MCX:OZONDR) (-2,3%), «Аэрофлота» (MCX:AFLT) (-2,1%), хотя еще вчера указанные эмитенты были в лидерах роста.
В «зеленой зоне» торгуется мало бумаг, среди них — «Совкомфлот» (+6,3%), Globaltrans (LON:GLTRq) (+1,6%), United Medical Group (+0,9%), «Вуш Холдинг» (+0,8%), «Алроса» (+0,7%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Днем ранее индекс закрылся на отметке выше 2200 пунктов впервые за последние два месяца. Вместе с тем считаем, что индекс может еще некоторое колебаться в диапазоне 2170-2220 пунктов. Сейчас для индекса важно закрепиться выше 2200 пунктов, в ноябре сделать это не удалось, хотя попытка была. Далее испытанием может стать уровень 2250 пунктов, так как выше него индекс не поднимался с момента объявления частичной мобилизации в сентябре. Если удастся его преодолеть, то это может стать позитивным сигналом и признаком того, что у рынка есть силы для роста.
Индекс S&P 500
Благодаря позитивным данным по инфляции S&P 500 на прошлой неделе поднялся до отметки 4000 пунктов. Ближайшими целями в случае позитивной конъюнктуры могут стать уровни 4030 пунктов и 4050 пунктов. В случае технической коррекции ожидаем, что индекс не опустится ниже 3800 пунктов.
Индекс STOXX 600
В начале января STOXX 600 с легкостью преодолел уровень 444 пункта, который до этого на протяжении полугода выступал потолком. Сейчас индекс торгуется на максимуме с апреля прошлого года. Учитывая проблемы европейской экономики, такая сила индекса европейского фондового индекса удивляет. На краткосрочном горизонте не исключаем технического отката к уровням 440-444 пунктов, так как локально STOXX 600 выглядит перекупленным.
Индекс CSI 300
CSI 300 без особых усилий преодолел психологически значимые уровни 4000 пунктов и 4100 пунктов. Однако мы не исключаем, что перед взятием следующей цели на уровне 4200 пунктов индекс может несколько скорректироваться в связи с локальной переупленностью. Отрыв CSI 300 от SMA 50 составляет уже более 6%.
