В понедельник, 30 января, на мировых фондовых площадках наблюдаются умеренно негативные настроения. Инвесторы решили занять выжидательную позицию на старте очень насыщенной событиями недели, самым значимым из которых станет первое в этом году заседание ФРС. 
Выходившие в последнее время статданные указывают на продолжающееся замедление инфляции в США, поэтому трейдеры с вероятностью практически 100% ожидают увеличения ключевой ставки в Штатах лишь на 25 б.п., до 4,50-4,75%, на предстоящем заседании, результаты которого станут известны в среду.
Однако чиновники Федрезерва ранее в этом месяце неоднократно заявляли, что темпы роста потребительских цен по-прежнему остаются неприемлемо высокими, и говорить о каком-то возможном начале смягчения монетарной политики до конца года не приходится. В связи с этим особое внимание будет приковано к пресс-конференции Джерома Пауэлла, который может дать сигнал по поводу дальнейшей траектории ставки.
Тем временем сезон корпоративной отчетности в США пока проходит не так оптимистично, как хотелось бы. По данным FactSet, на данный момент за IV квартал отчитались 29% компаний из состава индекса S&P 500, и их результаты лишь в 69% случае превзошли прогнозы по прибыли.
Это ощутимо ниже среднего показателя за последние 5 лет на уровне 77% и среднего показателя за последние 10 лет в 73%. Кроме того, как ожидается, совокупная квартальная прибыль компаний из индекса впервые с III квартала 2020 года покажет снижение в годовом выражении.
Американские фондовые индексы увеличились на 0,1-1% в пятницу и завершили в неплохом плюсе прошлую неделю в целом, сегодня фьючерс на S&P 500 заметно корректируется вниз.
Без единой динамики закончилась сессия в Азии, при этом рынок материкового Китая, открывшийся после недельных каникул, вырос, чему способствовало в том числе вливание Народным банком КНР 173 млрд юаней ($25,6 млрд) в финансовую систему страны в рамках операций обратного РЕПО.
С умеренного понижения начались торги в Европе.
Помимо ФРС, заседания комитетов по монетарной политике на этой неделе проведут также центробанки еврозоны и Великобритании. И если американский регулятор, скорее всего, замедлит шаг подъема ставки до 25 б.п., то ЕЦБ и Банк Англии, как ожидается, снова увеличат стоимость заимствований на 50 б.п.
Главным событием конца недели станет публикация отчета по занятости в США за январь. Аналитики в среднем прогнозируют замедление числа новых рабочих мест в стране до 185 тыс., при увеличении уровня безработицы на 0,1 п.п. до 3,6%.
Из прочей макростатистики выделим данные по динамике ВВП ведущих европейских стран в IV квартале, январские данные индексов деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг Китая, предварительную оценку потребительской инфляции в еврозоне за январь.
Кроме того, в США продолжается сезон отчетностей, причем свои квартальные результаты обнародуют такие тяжеловесы, как Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) (признана экстремистской организацией и запрещена в РФ), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Merck (NYSE:MRK), Pfizer (NYSE:PFE), McDonald’s (NYSE:MCD), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Caterpillar (NYSE:CAT), Ford (NYSE:F).
По состоянию на 11:45 мск индекс МосБиржи увеличился на 0,18%, долларовый РТС – на 0,21%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 ослаб на 0,49%. Китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 повысился на 0,47%, тогда как гонконгский Hang Seng упал на 2,8%.
Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,68%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 3 б.п. до 3,54%. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,81% до $86 за баррель.
В США в пятницу акции платежной системы American Express (NYSE:AXP) подскочили в цене на 10,5%. Выручка и прибыль на акцию компании в IV квартале оказались слабее ожиданий, однако менеджмент озвучил сильный прогноз на 2023 год, а также объявил о повышении дивидендов. В то же время капитализация производителя микропроцессоров Intel (NASDAQ:INTC) упала на 6,4% после того, как компания зафиксировала убыток в IV квартале, а ее выручка просела и не оправдала ожиданий.
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции поставщика информационных услуг в области здравоохранения Alibaba Health Information Technology (HK:0241) (-7,8%), девелопера Country Garden Holdings (HK:2007) (-7,7%), фармкомпании Hansoh Pharmaceutical (HK:3692) (-7,5%), интернет-гиганта Tencent (HK:0700) (-6,8%), оператора сети ресторанов Haidilao International (HK:6862) (-6,6%).
В Европе капитализация нидерландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips подскочила на 5% в связи с тем, что его выручка выросла в IV квартале и заметно превысила консенсус-прогноз. Руководство компании также анонсировало увольнение около 6 тыс. сотрудников к 2025 году, включая сокращение порядка 3 тыс. рабочих мест в текущем году.
Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, сохранив позитивный импульс пятницы. Поддержку рынку оказывают корпоративные новости, тогда как сдерживающим фактором выступает ухудшение внешнего фона.
Так, на зарубежных фондовых площадках преобладают коррекционные настроения в преддверии заседаний ведущих мировых ЦБ, в минусе торгуются фьючерсы на нефть. Кроме того, в предстоящие дни большую роль могут начать играть увеличившиеся геополитические и санкционные риски.
В частности, уже в конце этой недели вступит в силу эмбарго на поставки российских нефтепродуктов в ЕС, корме того, вскоре могут появиться дополнительные подробности по обсуждаемому европейцами потолку цен на дизтопливо и мазут из РФ. В связи с этим нынешний подъем российских акций выглядит неустойчивым.
Лидерами роста к середине дня оказались акции «Ростелекома» (ао:RTKM) +4,5%, ап:RTKM_p) +3,2%) на новости о том, что компания может купить мобильного оператора «Мегафон». Кроме того, лучше широкого рынка смотрелись бумаги «Полюса» (MCX:PLZL) (+2%), Ozon (MCX:OZONDR) (+1,6%), «Глобалтранса» (MCX:GLTRDR) (+0,7%), «Северстали» (MCX:CHMF) (+0,7%), VK (MCX:VKCODR) (+0,7%), «Норникеля» (MCX:GMKN) (+0,5%).
В минусе торговались заметно выросшие в пятницу акции «Сургутнефтегаза» (ао:SNGS -1,1%, ап:SNGS_p) -0,6%), а также бумаги «Детского мира» (MCX:DSKY) (-0,9%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (-0,7%), «Газпрома» (MCX:GAZP) (-0,4%).
Ретейлер «Лента» отчитался об увеличении выручки в IV квартале на 0,6% (г/г) до 148,2 млрд руб. При этом по итогам всего 2022 года продажи компании выросли на 11,1% до 537,4 млрд руб. Акции «Ленты» на этом фоне подорожали на 1%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи удерживается выше 50-дневной скользящей средней, что говорит о возможности продолжения подъема в район 2220 пунктов. В случае пробития указанной линии вниз целью снижения может стать отметка 2060 пунктов.
S&P 500
S&P 500 продолжает выход из «чашки с ручкой», оттолкнувшись от уровней 3900 пунктов и 3970 пунктов на минувших неделях. После консолидации вблизи сопротивления в районе 4100 пунктов индекс может продолжить рост с ближайшей целью 4200 пунктов.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 консолидируется ниже верхней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем формирования коррекции с ближайшей целью на отметке 444 пункта.
CSI 300
CSI 300 не смог закрыться выше верхней полосы Боллинджера в понедельник, остановившись у сопротивления 4215 пунктов, а индекс относительной силы зафиксировался глубоко в зоне перекупленности. В связи с этим для дальнейшего роста инструменту может понадобиться консолидация в коридоре 4080-4215 пунктов.