В понедельник, 6 февраля, на мировых фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения, инвесторы обеспокоены перспективой дальнейшего ужесточения монетарной политики ведущими центробанками. Так, глава ЕЦБ Кристин Лагард на прошлой неделе заявила, что в марте рынкам следует ждать еще одного повышения ставки на 50 б.п. При этом она подчеркнула, что европейский регулятор готов установить «любые уровни ставки» для своевременного достижения цели по инфляции 2%. В свою очередь, руководитель ФРС Джером Пауэлл хоть и отметил, что видит признаки снижения ценового давления, однако заявил об уместности продолжение увеличения ставок. При этом вышедшие в пятницу сильные январские данные по занятости в Штатах, показавшие скачок числа рабочих мест более чем на полмиллиона, говорят о том, что у Федрезерва есть все аргументы для сохранения жесткой монетарной политики в течение длительного времени. Отметим также, что определенное давление на акции в конце прошлой недели оказали разочаровывающие отчеты американских технологических гигантов Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL). 
Американские фондовые индексы снизились на 0,4-1,6% в пятницу, хотя S%P 500 и Nasdaq смогли завершить в неплохом плюсе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 умеренно снижается. Преимущественно в «красной зоне» закончилась сессия в Азии, при этом давление на индексы материкового Китая и Гонконга оказали опасения по поводу ухудшения отношений между КНР и США из-за инцидента со сбитым китайским метеорологическим зондом над американской территорией. С понижения начались торги в Европе.
Наступившая неделя будет слабо насыщена важными макроэкономическими данными. Определенный интерес будут представлять лишь данные по январской инфляции в Китае и Германии, по динамике ВВП Великобритании в IV квартале 2022 года, а также предварительная февральская оценка индекса потребительских настроений в США от Мичиганского университета. Поэтому внимание инвесторов будет приковано к выступлениям ряда представителей ФРС, в том числе и Пауэлла, а также продолжающемуся сезону отчетностей в ведущих странах. В частности, свои финансовые результаты в предстоящие дни опубликуют PepsiCo (NASDAQ:PEP), Walt Disney (NYSE:DIS), AstraZeneca (LON:AZN), CVS Health, PayPal (NASDAQ:PYPL).
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,50%, долларовый РТС – на 0,62%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 ослаб на 0,49%. Китайский CSI 300 просел на 1,32%, гонконгский Hang Seng — на 2,05%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,51%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 4 б.п. до 3,56%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,40% до $80,4 за баррель.
В США в пятницу акции Alphabet, материнской компании Google, подешевели на 3,3% на новости о том, что ее выручка в IV квартале увеличилась лишь на 1% на фоне сокращения доходов от рекламы. Рыночная стоимость интернет-ритейлера Amazon упала на 8,4% в связи с тем, что его чистая прибыль упала в IV квартале и оказалась минимальной с 2014 года.
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции поставщика информационных услуг в области здравоохранения Alibaba (NYSE:BABA) Health Information Technology (-7,2%), производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-6,9%), девелопера Country Garden Services Holdings (-6,1%), интернет-компании Meituan (HK:3690) (-5%).
Российские фондовые индексы продолжили подъем в понедельник, сохранив позитивный импульс прошлой недели. При этом некоторую поддержку рынку оказывает наметившийся отскок цен на нефть после заметного снижения. В то же время нынешний рост выглядит неустойчивым, учитывая ухудшение настроений на международных фондовых площадках на опасениях по поводу дальнейшего ужесточения ДКП ведущих центробанков, а также усиления санкционных рисков. Так, вступило в силу эмбарго на поставки российских нефтепродуктов в ЕС, кроме того, европейцы согласовали потолок цен на дизтопливо и мазут из РФ. Помимо этого, в ближайшие дни могут появиться дополнительные подробности о десятом пакете антироссийских санкций, принять который Европа планирует к 24 февраля. В связи с этим вероятность приостановки роста и формирования коррекции в российских акциях выглядит высокой. Главным же экономическим событием для рынка на этой неделе станет заседание Банка России. Мы ожидаем, что регулятор сохранит выжидательную позицию и вновь оставит ключевую ставку без изменения.
Лидерами роста к середине дня оказались бумаги АФК «Система» (MCX:AFKS) (+2,8%), «Глобалтранса» (+2,6%), «ФосАгро» (MCX:PHOR) (+2,2%), «Яндекса» (MCX:YNDX) (+2,2%), «Северстали» (+2,1%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (+1,7%). В минусе торговались акции «Детского мира» (-0,8%), «Норникеля» (MCX:GMKN) (-0,5%), «Газпрома» (MCX:GAZP) (-0,4%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи тестирует уровень сопротивления в районе 2250 пунктов. В случае закрепления выше этого уровня у индикатора откроется пространство для роста в район 2450 пунктов. При формировании коррекции поддержка может быть найдена в районе 2170 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
S&P 500 на прошедшей неделе не смог взять сильное сопротивление в районе 4200 пунктов, а потенциал инструмента начинает ограничиваться индексом относительной силы (RSI), который почти достиг зоны перекупленности. Уровни 4100 и 4045 пунктов окажут поддержку при переходе в боковик или начале коррекции, однако при удачном ретесте отметки 4200 пунктов вероятно дальнейшее повышение в сторону 4300 пунктов.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 тестирует верхнюю границу восходящего клина. В случае закрепления выше нее подъем может продолжиться в район 465 пунктов. При формировании коррекции целью снижения может стать район 444 пунктов, где также проходят нижняя граница фигуры и 50-дневная скользящая средняя.
CSI 300 начал коррекцию от локальных максимумов, сопровождаемую выходом индекса относительной силы (RSI) из зоны перекупленности. Коридор 4000-4025 пунктов, формируемый в том числе 200-дневной средней, окажет индексу поддержку на текущей неделе.