Европа
Вечером среды Stoxx Europe 600 умеренно рос, продолжая консолидироваться в области многомесячных максимумов. По состоянию на 17:50 мск 8 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали производство товаров длительного пользования, промышленность и ИТ. Отставали недвижимость, энергетика и финансы.
Оптимизма инвесторам добавили данные о замедлении темпов роста инфляции в Великобритании в январе (как потребительской, так и инфляции производителей), а также о сокращении дефицита торгового баланса Еврозоны в декабре. При этом промышленное производство в регионе в декабре показало более глубокий спад, нежили ожидалось
Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 13,4 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 13,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Далее из состава Stoxx Europe 600: 77,8% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 85,0% торгуются выше своей 100-дневной МА, 78,1% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 17:50 мск:
- Индекс MSCI EM —1 014,49 п. (+0,10%), с нач. года +6,1%
- Stoxx Europe 600 —463,67 п. (+0,27%), с нач. года +9,1%
- DAX —15 485,25 п. (+0,68%) с нач. года +11,2%
- FTSE 100 — 7 982,36 п. (+0,36%), с нач. года +7,1%
США
Вечером среды S&P 500 снижался в рамках консолидации в диапазоне предыдущих сессий. По состоянию на 17:50 мск 10 из 11 основных секторов индекса находились в минусе. Наибольшую устойчивость показывали ЖКХ, производство товаров длительного пользования и первой необходимости. Главными аутсайдерами выступали энергетика, производство материалов и недвижимость.
Розничные продажи в США в январе неожиданно подскочили на 3% м/м (самое высокое значение с марта 2021 г.) против консенсуса в 1,8% м/м и после снижения на 1,1% м/м в декабре. Вероятно, это не самые хорошие новости для рынка акций США, т.к. высокая потребительская активность является проинфляционным фактором.
Неудивительно, что на этом фоне доходность двухлетних гособлигаций США, которые наиболее чувствительны к динамике процентных ставок, краткосрочно поднялась до трехмесячного максимума в области 4,70%. Не исключено, что вскоре инвесторы начнут задаваться вопросом о том, достаточно ли жесткую позицию занимает ФРС в борьбе с инфляцией, и подобные размышления могут оказать давление на рынок акций США.
Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 17,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Из состава S&P 500: 69,3% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 78,4% торгуются выше своей 100-дневной МА, 72,1% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 17:50 мск:
- S&P 500 — 4 123,29 п. (-0,31%), с нач. года +7,4%
- VIX — 18,56 пт (-0.35 пт), с нач. года -3.11 пт
- MSCI World — 2 812,53 п. (+0,09%), с нач. года +8,1%
Нефть и другие сырьевые активы
Вечером среды цены на нефть третью сессию подряд продолжали консолидироваться в довольно узком диапазоне, однако давление на рынок все это время сохранялось, и цены несколько снизились за это время.
В пятницу нефть резко подорожала на новостях о том, что РФ добровольно сократит добычу в марте на 0,5 млн б/с. А в начале этой недели новость о том, что США планируют продать 26 млн баррелей нефти из стратегического резерва с поставкой в период с апреля по июнь, отправила рынок в коррекцию/консолидацию.
Дополнительное давление на рынок сегодня оказало сообщение Bloomberg о том, что, по данным API, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 10,5 млн баррелей.
Citi понизил 3-месячный прогноз по ценам на медь до $8 500 с $10 000 за тонну. Краткосрочные перспективы металла выглядят умеренно-медвежьими, т.к. агрессивно-бычье позиционирование спекулянтов говорит о том, что рынок закладывает в цены более сильное восстановление мировой экономики, чем предполагает модель Citi, пишут аналитики банка. По их мнению, динамика экономики Китая может разочаровать из-за продолжающихся проблем в строительном секторе и низкого доверия потребителей.
Алюминий оставался под давлением на фоне резкого роста запасов в Лондоне и Шанхае в последние недели.
На 17:50 мск:
- Brent, $/бар. — 84,75 (-0,97%) с нач. года -1,4%
- WTI, $/бар. — 78,21 (-1,08%) с нач. года -2,6%
- Urals, $/бар. — 58,84 (-1,16%) с нач. года -8,1%
- Золото, $/тр. унц. — 1 834,12 (-1,09%) с нач. года +0,6%
- Серебро, $/тр. унц. — 21,56 (-1,34%) с нач. года -10,0%
- Алюминий, $/т — 2 385,50 (-0,93%) с нач. года +0,3%
- Медь, $/т — 8 800,00 (-1,64%) с нач. года +5,1%
- Никель, $/т — 26 240,00 (-0,83%) с нач. года -12,7%