В понедельник, 20 февраля, мировые фондовые площадки преимущественно повышаются после разнонаправленной динамики, которая наблюдалась на прошлой неделе, при этом активность торгов несколько ниже обычного в связи с выходным днем в США. Настроения на рынках остаются не самыми благоприятными, инвесторы с тревогой оценивают перспективы дальнейшего ужесточения политики ведущих центробанков, прежде всего ФРС, после выхода статданных, указавших на более слабое, чем ожидалось, замедление инфляции в Штатах. Сразу несколько представителей американского регулятора в последние дни заявили об устойчивости инфляции и необходимости дальнейшего повышения ставок, причем, возможно, более быстрыми темпами. Как результат, на рынке растут ожидания, что на следующем заседании Федрезерв может увеличить величину шага подъема ставки до 50 б.п. На таком фоне доходности трежериз продолжили рост, причем доходность 6-месячных векселей американского казначейства впервые с 2007 года превысила отметку 5%. Это оказывает дополнительное давление на акции. 
Американские фондовые индексы изменились разнонаправленно в пятницу, сегодня биржи США будут закрыты в связи с празднованием в стране Дня президентов. В «зеленой зоне» закончилась сессия в Азии, причем лидерами роста стали акции материкового Китая и Гонконга после того, как Goldman Sachs (NYSE:GS) спрогнозировал рост китайских акций к концу текущего года на 24% от текущих уровней. Аналитики инвестбанака полагают, что драйвером станет улучшение прибыли китайских компаний на фоне восстановления экономики КНР после снятия короновирусных ограничений. Тем временем Народный банк Китая сохранил базовые ставки по однолетним и 5-летним кредитам по итогам шестого заседания подряд. При этом многие экономисты ожидают, что ставки будут понижены в ближайшие месяцы для стимулирования экономического роста. С умеренного повышения начались торги в Европе.
В предстоящие дни инвесторы будут ждать публикации протокола последнего заседания ФРС, который может продлить свет на будущее монетарной политики в Штатах. Помимо этого, во второй половине недели ожидаются выступления еще ряда чиновников Федрезерва. Из выходящей макростатистики выделим январские данные по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление в США (PCE Core), за которым внимательно следит ФРС при оценке инфляционных рисков, предварительные индексы PMI в США и ведущих странах Европы за февраль, вторую оценку динамики американского ВВП в IV квартале 2022 года. Из запланированных к публикации корпоративных отчетностей выделим квартальные результаты Walmart (NYSE:WMT), Home Depot (NYSE:HD), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Autodesk, Palo Alto Networks, Warner Bros Discovery.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи снизился на 1,01%, долларовый РТС — на 0,44%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 повысился на 0,26%. Китайский CSI 300 вырос на 2,45%, гонконгский Hang Seng — на 0,93%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,13%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 3,82%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent поднялась на 1,08% до $83,9 за баррель.
В США в пятницу цена акций медиакомпании AMC Networks подскочила на 32,3%, поскольку ее скорректированная прибыль в IV квартале выросла в пять раз и более чем в два раза превысила консенсус-прогноз. Благодаря хорошим квартальным отчетам заметный рост также продемонстрировали бумаги производителя сельхозоборудования Deere (NYSE:DE) (+7,5%) и крупнейшего в США автодилера AutoNation (+11,4%).
На торгах в Гонконге лидерами подъема стали акции производителя ПК Lenovo (+4,7%), девелоперов Country Garden Holdings (+4,3%) и China Overseas (+3,8%), страховщика China Life Insurance (+4,2%), кредитора China Merchants Bank (+4,1%), телекома China Unicom Hong Kong (+3,4%).
Российские фондовые индексы возобновили снижение в понедельник, несмотря на определенное улучшение конъюнктуры на мировых фондовых площадках и наметившийся отскок цен на нефть после существенной просадки на прошлой неделе. Давление на настроения инвесторов оказывают ожидания важных событий, которые могут привести к увеличению геополитических рисков. Так, во вторник президент Владимир Путин выступит с посланием к Федеральному собранию, а на среду запланированы заседания Госдумы и Совета Федерации. Кроме того, на этой неделе ожидается объявление 10-го пакета антироссийских санкций со стороны ЕС, при этом СМИ сообщают о готовящихся новых санкциях со стороны США. Предполагается, что американская администрация введет новые ограничения против финансового сектора РФ, а также оборонной и энергетической сфер. На таком фоне участники рынка предпочитают сокращать позиции в российских бумагах.
Лидерами снижения к середине дня оказались бумаги «Глобалтранса» (-3%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (-2,3%), «Яндекса» (MCX:YNDX) (-2%), Ozon (MCX:OZONDR) (-1,9%), «Московской биржи» (-1,7%), МКБ (MCX:CBOM) (-1,7%), МТС (MCX:MTSS) (-1,6%), «Сбера» (MCX:SBER) (ао -1,4%, ап -1,6%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,5%). В плюсе из основных эмитентов торговался только «Сургутнефтегаз» (MCX:SNGS) (ао +0,4%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вышел вниз из локального восходящего канала, а также пробил 50-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения снижения с целью на отметке 2070 пунктов.
S&P 500 завершил неделю немного ниже средней полосы Боллинджера и в целом выглядит нейтрально с технической точки зрения. Индекс может вернуться к росту, но его потенциал будет под давлением локального нисходящего тренда в районе 4130 пунктов.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 пытается закрепиться выше сопротивления на отметке 464 пункта. В случае успеха подъем продолжится с целью в районе 475 пунктов. При формировании коррекции целью снижения может стать отметка 450 пунктов, где проходит линия среднесрочного восходящего тренда.
CSI 300 нашел поддержку на уровне 4030 пунктов, оттолкнувшись от которой в понедельник преломил локальный нисходящий тренд. Ближайшие цели находятся на уровнях 4160 и 4200 пунктов.