В понедельник, 27 февраля, мировые фондовые площадки пытаются скорректироваться вверх после весьма слабой прошлой недели. При этом настроения на рынках остаются не самыми оптимистичными. Тревоги инвесторов связаны с ожиданиями более агрессивного ужесточения монетарной политикой ФРС после появления сигналов устойчивости инфляционного давления в Штатах. 
Так, индекс PCE Core, на который обращает внимание американский регулятор при оценке инфляционных рисков, в январе неожиданно ускорился, причем как в помесячном, так и в годовом выражении. В свою очередь, глава Минфина США Джанет Йеллен выразила надежду, что экономика США сможет избежать рецессии, в том числе благодаря сильному рынку труда, но заявила, что предстоит еще многое сделать для того, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня.
Как результат, уже почти треть трейдеров ожидает, что Федрезерв на заседании в марте увеличит шаг подъема ключевой ставки до 50 б.п. На таком фоне доходность 10-летних трежериз за неделю подскочила на 13 б.п. и почти достигла отметки 4%, что оказывало дополнительное давление на акции.
Американские фондовые индексы заметно снизились в пятницу и завершили в существенном минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 умеренно корректируется вверх. Сессия в Азии закончилась преимущественно в «красной зоне», торги в Европе начались с повышения.
В предстоящие дни инвесторы будут ждать запланированных выступлений ряда представителей ФРС, которые могут прояснить дальнейшие намерения регулятора по монетарной политике. Кроме того, определенный интерес может представлять протокол последнего заседания ЕЦБ, по итогам которого ключевые ставки в еврозоне были подняты на 50 б.п.
Из выходящей макростатистики выделим февральские индексы деловой активности (PMI) в КНР, предварительную оценку динамики потребительских цен в еврозоне в прошлом месяце, а также индекс доверия потребителей в США от Conference Board за февраль.
Сезон корпоративных отчетностей за IV квартал постепенно завершается, тем не менее на текущей неделе свои финансовые результаты представят такие значимые компании, как Costco Wholesale (NASDAQ:COST), Lowe’s Companies (NYSE:LOW), Target Corporation (NYSE:TGT), Salesforce (NYSE:CRM), Broadcom (NASDAQ:AVGO).
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 0,58%, долларовый РТС — на 1,22%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 повысился на 0,80%. Китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 уменьшился на 0,42%, гонконгский Hang Seng — на 0,36%.
Фьючерс на S&P 500 поднимается на 0,34%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 1 б.п. до 3,94%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,06% до $83,2 за баррель.
В США в пятницу цена акций авиаконцерна Boeing (NYSE:BA) просела на 4,8% на новости о том, что компания вновь приостанавливает поставки модели Dreamliner 787 из-за проблем с документацией. В то же время капитализация производителя растительных заменителей мяса Beyond Meat (NASDAQ:BYND) подскочила на 10,2%, поскольку квартальные выручка и скорректированная прибыль на акцию компании превзошли прогнозы.
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции телекоммуникационной компании China Unicom Hong Kong (HK:0762) (-4,1%), производителя электромобилей BYD (HK:1211) (-3,8%), полупроводниковой компании Semiconductor Manufacturing International (HK:0981) (-2,8%), производителя бытовой электроники Haier Smart Home (HK:6690) (-2,4%), нефтекомпании China Petroleum & Chemical Corp (HK:0386) (-2,2%).
Российские фондовые индексы начали торги понедельника снижением, отыгрывая не самую благоприятную конъюнктуру на зарубежных рынках капитала и введение Западом очередных пакетов антироссийских санкций. Под ограничения попали еще несколько банков, включая Альфа-банк, «Тинькофф» (MCX:TCSGDR), МКБ (MCX:CBOM) и ряд других, ФНБ, поставки в РФ из ЕС ряда категорий товаров, значительное количество физических лиц. Однако довольно быстро отечественный рынок акций перешел к росту и вышел в заметный плюс к середине дня.
Судя по всему, российские инвесторы полагают, что экономика РФ уже достаточно хорошо адаптировалась к жизни в условиях санкций, и новые ограничительные меры вряд ли окажут какое-то критическое воздействие на нее. Тем более, что об общей конфигурации санкций было известно заранее, и чего-то нового западные страны не предложили.
В то же время развитие повышения на нашем рынке, вероятно, потребует каких-то значимых драйверов, в ожидании которых акции могут перейти в режим консолидации в предстоящие дни.
Лидерами роста к середине дня оказались акции «Новатэка» (MCX:NVTK) (+1,7%), «Сбера» (MCX:SBER) (ао +1,6%, ап +1,4%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,5%), «ФосАгро» (MCX:PHOR) (+1,4%), «Московской биржи»(MCX:MOEX)(+1,2%), «Интер РАО» (MCX:IRAO) (+1,1%), «Северстали» (MCX:CHMF)(+1%). В минусе торговались бумаги TCS Group (MCX:TCSGDR) (-4,3%) «Полиметалла» (MCX:POLY) (-0,7%), Х5 (–0,7%).
Ритейлер Fix Price (MCX:FIXPDR) отчитался о росте прибыли по МСФО в IV квартале 2022 года на 43,8% (г/г) до 9,32 млрд руб., при этом показатель EBITDA вырос на 12,8% до 15,07 млрд руб. Компания также подтвердила ранее озвученные результаты по выручке в отчетном периоде – 75,8 млрд руб. (+13,9% (г/г)). Расписки Fix Price тем не менее дешевеют на 0,3%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от нижней границы локального восходящего клина, а также закрепился выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 2300 пунктов.
S&P 500 в пятницу неудачно протестировал 50-дневную скользящую среднюю, в связи с чем коррекция может продолжиться в ближайшие сессии. Поддержку инструменту может оказать линия нисходящего тренда на уровне 3960 пунктов, более глубокий и сильный уровень — 3900 пунктов.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем формирования подъема к верхней границе фигуры, в район 470 пунктов. В случае же выхода из фигуры вниз поддержка может быть найдена на отметке 450 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
CSI 300 вновь подошел к сильной поддержке на уровне 4030 пунктов, которая совпадает с 50-дневной скользящей средней. Индекс имеет шанс оттолкнуться от нее и подойти ближе к линии локального нисходящего тренда, в район 4090-4100 пунктов.