В марте нефтяные цены получат дополнительные бычьи драйверы

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить начатый накануне рост, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. В марте Россия планирует сократить нефтедобычу на 500 тыс. барр./день, что может стать одним из позитивных драйверов для нефтяных цен. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после разнонаправленной динамики в течение дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average, который обновил минимум с декабря прошлого года. Рынки готовились к новому месяцу, когда ФРС может вновь повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов для борьбы с инфляцией.

Опубликованная во вторник статистика при этом оказалась слабее прогнозов и показала снижение Чикагского индекса производственной активности в феврале с 44,3 до 43,6 пункта (ожидалось 45 пунктов) при падении индекса потребительского доверия за февраль со 106 до 102,9 пункта (ожидалось 108,5 пункта). 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% в ожидании выхода окончательных данных по деловой активности в производственном секторе страны за февраль, а также квартальных результатов ритейлеров Lowe’s (NYSE:LOW) и Dollar Tree (NASDAQ:DLTR). Накануне прибыль и выручка Target (NYSE:TGT) за 4-й квартал превысили прогнозы.

Торги в Европе во вторник закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который проявлял неуверенность на фоне данных об ускорении потребительской инфляции во Франции и Испании в феврале до 6,2% г/г и 6,1% г/г соответственно. В среду же статистика, вероятно, покажет замедление потребительской инфляции Германии в феврале с 8,7% до 8,5% г/г, что все еще является высокой цифрой. Окончательные оценки деловой активности в производственном секторе стран еврозоны и Великобритании за февраль при этом должны подтвердить её сокращение, что скорее представляет понижательные риски для акций.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,25%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,1% после данных о росте ВВП страны в 4-м квартале на 0,5% к/к (ожидалось +0,8%).

Китайские индексы повышаются в пределах 1,5%. Индикаторы деловой активности в секторах услуг и промышленности Китая в феврале превысили прогнозы и показали её рост, что можно сказать и о промышленном показателе Caixin. Гонконгский Hang Seng подскочил почти на 4%, восстановившись от минимумов с начала января благодаря оптимизму в отношении Китая.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть более 0,5% после повышения почти на 2% накануне. Инвесторы ждали обнадеживающих данных по экономике Китая и в итоге не оказались разочарованы. Кроме того, в марте Россия намерена сократить нефтедобычу на 500 тыс. барр./день. Цены в среду проверяют на прочность сопротивления 83,50 долл. и 77,50 долл. соответственно, что может предвещать скачок в район 87 долл. и 80,50 долл.

Американский институт нефти тем временем сообщил об очередном крупном росте запасов «черного золота» на прошлой неделе – на 6,21 млн баррелей, что может ограничивать повышение котировок по ходу дня.

События дня:  

·         розничные продажи Германии в январе (10.00 мск)

·         окончательные индексы деловой активности стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в феврале

·         отчет по рынку труда Германии за февраль (11.55 мск)

·         выступление главы Банка Англии Бейли (13.00 мск)

·         предварительный индекс потребительских цен Германии в феврале (15.00 мск)

·         индекс производственной активности ISM США в феврале (18.00 мск)

·         отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)

·         розничные продажи, уровень безработицы России в январе (19.00 мск)

·         встреча глав МИД Большой двадцатки в Индии

·         Мосбиржа начнет торги фьючерсами на валютные пары турецкая лира/рубль и гонконгский доллар/рубль

·         финансовые результаты РусГидро (MCX:HYDR) по МСФО, Юнипро (MCX:UPRO) по РСБУ за 4-й кв. 2022 г.

·         квартальные результаты Lowe’s, Dollar Tree

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,5% и 0,1% соответственно, приостановив повышение у сопротивлений 2255 и 960 пунктов. Рублевый индикатор в целом начинает март на умеренно оптимистичной ноте и смотрит в район февральского пика 2290 пунктов, в то время как положение РТС больше завязано на динамику рубля, склонного к девальвации.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет порядка 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 75,25 руб., 79,80 руб. и 10,85 руб. соответственно. Валютные пары отступили от краткосрочных поддержек 73,50 руб., 78,50 руб. и 10,70 руб., что указывает на преобладание рисков обновления локальных минимумов по рублю.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пытаться развить восходящее движение на фоне в целом благоприятных внешних драйверов и, в частности, увеличения цен на нефть. Планируемое Россией сокращение нефтедобычи создает повышательные риски для котировок «черного золота» в марте, что накануне уже поддержало акции нефтяных компаний.

Инвесторы в РФ по ходу дня будут ждать финансовых результатов РусГидро и Юнипро за конец 2022 года, а за рубежом – блока данных по экономике Германии и окончательных индикаторов деловой активности в производстве стран Европы и США.